曾被投資者視為“壓艙石”的長期限存款產品，正悄然從部分銀行貨架上消失。11月9日，調查發現，截至目前包括工商銀行、建設銀行在內的國有大行及部分股份制銀行產品貨架中已難尋5年期大額存單產品的蹤影；為穩住利潤底線，銀行紛紛主動壓降長期高息負債，不僅長期限大額存單“斷供”，部分村鎮銀行甚至暫時停售5年期普通定存產品。這場長期限存款的“退場潮”，不僅是利率市場化深化的必然結果，更標志著銀行業盈利邏輯的深刻重構，未來，將更加倚重中短期負債、結算性存款與綜合金融服務，在低息差時代尋求新的平衡點與發展路徑。
5年期大額存單蹤跡難尋
曾幾何時，5年期大額存單憑借高于普通定期存款的利率優勢，成為穩健型投資者眼中的“香餑餑”。尤其在2020年前后，市場利率尚處高位，3年期、5年期大額存單年化收益率普遍在3%以上，部分中小銀行甚至一度開出接近4%的誘人利率。彼時，不少儲戶甘愿清晨排隊搶購，更有精明的儲戶專門蹲守銀行App轉讓區“撿漏”即將到期或急售的高息存單，以圖鎖定長期收益。
然而，時過境遷，11月9日，調查發現，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行及郵儲銀行等國有六大行的手機銀行App中，均已無5年期大額存單在售。
股份制銀行同樣步調一致。招商銀行、中信銀行、平安銀行、興業銀行等銀行也未查詢到5年期大額存單在售，相對常見的3年期大額存單產品，存款利率普遍維持在1.5%—1.75%，且部分銀行實行專項客戶機制或額度顯示已售罄，處于“一單難求”狀態。
頭部城商行中，也存在類似的情況，以北京銀行、上海銀行、江蘇銀行等為代表的區域性銀行大額存單在售的期限多以1個月、3個月、6個月、1年、2年為主。
自2024年起，部分銀行就已收緊長期限大額存單額度，一位股份制銀行人士介紹，“我行已經很久未上線5年期大額存單產品，具體何時上架未接到通知”。
面對長期限大額存單的“斷供”，不少儲戶轉向替代性產品。一位國有大行支行理財經理坦言，“現在客戶來問大額存單，我們基本推薦儲蓄型保險、國債或者結構性存款”。不過這位理財經理也提到，儲蓄險雖具備復利增值和長期鎖定利率的優勢，但流動性較差；國債雖安全可靠，但發行頻率有限、額度緊張；而結構性存款則存在收益不確定的風險，并非所有客戶都能接受。
中國(香港)金融衍生品投資研究院院長王紅英指出，當前凈息差已降至歷史低位，在金融支持實體經濟發展的政策背景下，銀行難以通過提升貸款利率來改善收益。因此，越來越多的金融機構轉而通過降低負債成本以維持穩定的利潤水平。然而，5年期等長期大額存單利率相對較高，推升了銀行中長期資金的負債成本。在此情況下，下調甚至取消長期大額存單，已成為銀行為保持盈利能力而采取的一種經營策略選擇。
有村鎮銀行停售長期限定存
如果說全國性大型銀行的調整是行業趨勢的風向標，那么地方中小銀行的跟進則更具現實緊迫感。
日前，土右旗蒙銀村鎮銀行通過官方微信公眾號發布了調整存款利率的公告，內容顯示，綜合考慮同業機構的利率水平，該行自11月5日起對定期人民幣存款利率進行調整，1年期定期存款利率從1.5%調降為1.45%，2年期定期存款利率從1.60%降至1.55%，3年期則是從1.95%降至1.85%，而此前利率為1.9%的5年期定期存款直接從產品列表中消失。
“目前5年期整存整取定期存款已經停售，什么時候恢復未接到通知。”致電土右旗蒙銀村鎮銀行分支機構時，工作人員給出了這樣的答復。
事實上，銀行直接取消普通長期限定期存款的案例較為罕見，村鎮銀行作為過去高息攬儲的“主力軍”，其主動退出長期限產品，更折射出整個銀行業在凈息差持續收窄、資產端收益率下行背景下的集體戰略轉向。
一位銀行業分析人士指出，長期以來，以村鎮銀行為代表的中小金融機構，憑借相對較高的存款利率吸引本地儲戶，尤其在縣域和農村市場，長期限定期存款一度是核心攬儲工具。然而，在當前宏觀經濟環境下，這種“高息換規模”的模式已難以為繼。一方面，貸款需求疲軟導致優質資產稀缺，銀行難以找到匹配長期負債的高收益資產；另一方面，監管對流動性風險和期限錯配的管控日趨嚴格，迫使中小銀行重新審視負債結構的可持續性，因此，主動停售既是順應行業趨勢的被動調整，也是優化資產負債表的主動選擇。
在金樂函數分析師廖鶴凱看來，銀行為應對凈息差持續收窄的盈利壓力，紛紛下架5年期大額存單等長期限存款產品，以降低負債成本。銀行壓降成本的行動正在深化，此舉也波及5年期整存整取定存。
低息差時代銀行“攻守戰”
這場長期限存款產品的“退場”背后，是銀行業深層次的盈利模式重構。
近年來，隨著利率市場化深入推進和宏觀經濟環境變化，銀行傳統的高息攬儲、低息放貸盈利邏輯正面臨前所未有的挑戰。根據金融監管總局數據，2025年二季度，銀行凈息差已跌至1.42%。而在貸款端，LPR(貸款市場報價利率)持續下行，企業與居民貸款利率不斷走低，進一步壓縮了銀行的利潤空間。
在2025年三季度業績說明會上，亦有銀行管理層提到了壓力二字，反映出行業整體經營環境依然嚴峻。交通銀行副行長周萬阜指出，在外部政策環境保持穩定的情況下，目前凈息差處于相對低位，受資產收益率下行以及存款定期化趨勢等因素影響，初步預計四季度息差仍面臨一定壓力。
在此背景下，壓降長期高息存款，成為銀行控制負債成本、穩定凈息差的關鍵舉措。興業銀行計劃財務部總經理林舒透露，下一步該行將通過抓實定期存款到期對接、優化存款產品組合配置、加快拓展結算性存款等措施，進一步穩定存款規模，夯實負債基礎。
由此可見，銀行正從被動應對轉向主動調整，加速推動負債結構優化和經營模式轉型，以在低息差時代尋求新的可持續發展路徑。
“未來銀行的期限結構將越來越趨向于短期化調整，尤其注重靈活搭配各類理財產品，這將成為銀行資產負債期限結構調整的主要方向，”王紅英進一步指出，為增強客戶黏性、進一步穩定客戶關系，銀行需要提升財富管理能力，在保障客戶基本收益的同時，提升綜合回報水平。
“未來，預計銀行傾向于優化負債結構，提供更多中短期存款產品，通過壓降高成本存款占比，提高活期存款和低成本核心存款的比例，降低整體負債成本，并通過客戶分層、財富管理等綜合服務來平衡盈利與客戶需求，”廖鶴凱如是說道。
來源：北京商報 宋亦桐
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