8月28日晚間，南京銀行披露中報(bào)：2025年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入284.80億元，同比增加22.65億元，同比上升8.64%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)126.19億元，同比增加10.25億元，同比上升8.84%。

資產(chǎn)規(guī)模方面，截至2025年6月末，公司資產(chǎn)總額2.9萬(wàn)億元，比上年末增加3100.38億元，增幅11.96%。此外，不良貸款率0.84%，較上年末上升0.01個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率311.65%，較上年末下降23.62個(gè)百分點(diǎn)。

在取得營(yíng)收、凈利潤(rùn)“雙增”，總資產(chǎn)兩位數(shù)增長(zhǎng)的中報(bào)成績(jī)同時(shí)，去年構(gòu)成南京銀行盈利重要來(lái)源的非息凈收入?yún)s有所下降。與此同時(shí)，在行業(yè)息差收窄背景下，該行凈息差較同期下降0.10個(gè)百分點(diǎn)至1.86%。

如何應(yīng)對(duì)債市波動(dòng)？下半年凈息差預(yù)期？零售板塊轉(zhuǎn)型成效如何？8月29日，南京銀行管理層在半年度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上對(duì)上述市場(chǎng)關(guān)注熱點(diǎn)作出回應(yīng)。

非利息凈收入占比降至45.06%

中報(bào)顯示，2025年上半年，南京銀行非利息凈收入128.34億元，同比減少5.71億元，同比下降4.26%，在營(yíng)業(yè)收入中占比45.06%，同比下降6.07個(gè)百分點(diǎn)。在此之中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入28.02億元，同比增長(zhǎng)6.70%；投資收益80.86億元，同比增長(zhǎng)23.05%；而公允價(jià)值變動(dòng)收益17.14億元，同比下滑60.13%。

所謂公允價(jià)值變動(dòng)收益，是銀行持有的債券等交易性金融資產(chǎn)因價(jià)格波動(dòng)產(chǎn)生的賬面浮盈。去年受益于債市行情，南京銀行公允價(jià)值變動(dòng)收益大增329.48%，而到了2025年一季度，公允價(jià)值變動(dòng)收益卻錄得-2.16億元，直到二季度重新回正。面對(duì)債市波動(dòng)的挑戰(zhàn)，南京銀行的債券業(yè)務(wù)策略成為市場(chǎng)關(guān)注的重點(diǎn)。

“二季度公允價(jià)值變動(dòng)損益實(shí)現(xiàn)大幅回升的主要原因有二：一方面，二季度債券收益率高位回落，為相關(guān)收益創(chuàng)造了有利條件。另一方面，在債市壓力明顯緩和后，南京銀行主動(dòng)作為，通過(guò)準(zhǔn)確的利率判斷以及靈活的策略執(zhí)行，較好地把握住了市場(chǎng)釋放的投資機(jī)遇?！蹦暇┿y行副行長(zhǎng)、董事會(huì)秘書江志純指出。

據(jù)江志純介紹，在交易層面，南京銀行密切跟蹤曲線形態(tài)和品種利差，合理控制交易賬戶久期，堅(jiān)持安全性與流動(dòng)性并重；在配置層面，堅(jiān)持收益率逢高建倉(cāng)原則，注重票息、優(yōu)化持倉(cāng)，提升營(yíng)收穩(wěn)定性。

與此同時(shí)，靈活調(diào)整操作策略。“一季度，債券收益率較年初一度上行約30BP。南京銀行總體采取謹(jǐn)慎中性策略，倉(cāng)位穩(wěn)中趨降，同時(shí)在市場(chǎng)回調(diào)時(shí)抓住機(jī)遇，優(yōu)化金融投資三分類結(jié)構(gòu)，降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露。二季度，債券收益率回落并進(jìn)入低位震蕩期，我行保持高倉(cāng)位運(yùn)作，精準(zhǔn)抓取多個(gè)波段機(jī)會(huì)，獲得良好收益。同時(shí)，豐富衍生對(duì)沖手段，在債券收益率向不利方向變動(dòng)時(shí)，及時(shí)運(yùn)用衍生工具對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。”江志純稱。

此外，據(jù)江志純表示，南京銀行上半年持續(xù)推進(jìn)托管、積存金、柜臺(tái)債等多項(xiàng)行長(zhǎng)工程，同時(shí)戰(zhàn)略性提升子公司規(guī)模質(zhì)效與能力建設(shè)。下階段，南京銀行將做好金融投資三分類結(jié)構(gòu)調(diào)優(yōu)，堅(jiān)持票息策略穩(wěn)定基本盤，提高交易性金融資產(chǎn)運(yùn)作水平與創(chuàng)收能力。同時(shí)，控制好久期擺布，在市場(chǎng)波動(dòng)中堅(jiān)持快進(jìn)快出，并保持持倉(cāng)結(jié)構(gòu)的合理，以及資產(chǎn)配置的安全性、流動(dòng)性，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)可能出現(xiàn)的不利變動(dòng)。

下半年凈息差將保持高位穩(wěn)定

在非利息凈收入下滑的另一面，南京銀行利息凈收入獲得增長(zhǎng)。中報(bào)顯示，該行上半年利息凈收入156.46億元，同比增加28.36億元，同比上升22.13%，在營(yíng)業(yè)收入中占比54.94%，同比上升6.07個(gè)百分點(diǎn)。凈息差方面，與同期對(duì)比下降了0.10個(gè)百分點(diǎn)，為1.86%。

江志純稱，南京銀行一方面控制負(fù)債成本，一方面提升資產(chǎn)定價(jià)能力，優(yōu)化資產(chǎn)投向和投放節(jié)奏，實(shí)現(xiàn)了凈利息收入的穩(wěn)定增長(zhǎng)。

據(jù)南京銀行業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人介紹，南京銀行負(fù)債成本持續(xù)壓降，個(gè)人存款付息成本壓降20BP。而在公司金融板塊，南京銀行通過(guò)強(qiáng)化內(nèi)部挖潛管控成本、提升對(duì)客共享收益。比如，優(yōu)化大類資產(chǎn)負(fù)債配置，加大信貸投放，壓降負(fù)債成本，帶來(lái)了凈息差的邊際改善，付息率同比下降33BP，監(jiān)管口徑凈息差較去年全年和去年上半年分別上升5個(gè)BP和4個(gè)BP。

“未來(lái)，隨著該行各項(xiàng)重點(diǎn)項(xiàng)目的持續(xù)推進(jìn)，預(yù)計(jì)下半年凈息差將保持高位穩(wěn)定?！苯炯儽硎尽?/p>

值得一提的是，2024年南京銀行個(gè)人銀行業(yè)務(wù)（注：提供對(duì)私客戶的銀行服務(wù)，包括零售貸款，儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)，信用卡業(yè)務(wù)及匯款業(yè)務(wù)等）一度虧損，2025年上半年這一數(shù)據(jù)已回正。另?yè)?jù)中報(bào)，上半年南京銀行零售營(yíng)收76.44億元，同比增長(zhǎng)21.40%，零售利潤(rùn)8.29億元，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定。

據(jù)悉，去年末南京銀行曾宣布對(duì)總行部分部門組織架構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。在業(yè)績(jī)會(huì)上，南京銀行業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人表示，上半年該行落地完成了總行零售板塊組織架構(gòu)改革，形成了“1個(gè)客群經(jīng)營(yíng)與管理賦能中心+4個(gè)核心利潤(rùn)單元”的發(fā)展布局。

中報(bào)顯示，截至報(bào)告期末，南京銀行零售金融資產(chǎn)余額9448.14億元，較上年末增長(zhǎng)1178.71億元，增幅14.25%；個(gè)人存款余額5596.24億元，較上年末增長(zhǎng)831.26億元，增幅17.45%；個(gè)人貸款余額3319.49億元，較上年末增長(zhǎng)117.55億元，增幅3.67%。

上述負(fù)責(zé)人同時(shí)指出，2025年上半年零售價(jià)值客戶新增數(shù)是去年同期的2.8倍，“力爭(zhēng)全年實(shí)現(xiàn)零售價(jià)值客戶數(shù)量25%以上的增長(zhǎng)。”

來(lái)源： 藍(lán)鯨新聞  嚴(yán)沁雯