半導(dǎo)體板塊指數(shù)日K線圖

郭晨凱 制圖

8月7日，A股市場探低回升，滬指四連陽再創(chuàng)今年以來新高。截至收盤，三大指數(shù)漲跌不一，上證指數(shù)報3639.67點(diǎn)，漲0.16%；深證成指報11157.94點(diǎn)，跌0.18%；創(chuàng)業(yè)板指報2342.86點(diǎn)，跌0.68%。滬深兩市全天成交額為1.83萬億元。

盤面上，市場熱點(diǎn)輪動較快。其中，半導(dǎo)體板塊全天走強(qiáng)，稀土永磁概念午后爆發(fā)。下跌方面，創(chuàng)新藥、保險，以及光伏、鋼鐵等“反內(nèi)卷”概念展開調(diào)整。

芯片板塊全天強(qiáng)勢

昨日盤面上，半導(dǎo)體、芯片板塊全天強(qiáng)勢，富滿微、碩貝德、瑞納智能均收獲20%幅度漲停，好上好、大為股份、盈方微等多只個股漲停。從市場角度看，半導(dǎo)體方向近期整體表現(xiàn)不俗，其中光刻機(jī)、算力芯片、存儲芯片等細(xì)分領(lǐng)域均走出強(qiáng)勢領(lǐng)漲個股。

中信證券分析認(rèn)為，當(dāng)前半導(dǎo)體周期仍處于上行通道，其中AI持續(xù)強(qiáng)勁，泛工業(yè)接棒消費(fèi)電子也進(jìn)入復(fù)蘇階段。展望未來，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，AI仍將是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)向上成長的最大驅(qū)動力，一方面云端AI需求持續(xù)，另一方面終端AI應(yīng)用有望加速落地，并且半導(dǎo)體廠商在后續(xù)AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中的受益程度有望顯著提升。

從數(shù)據(jù)來看，工業(yè)和信息化部日前發(fā)布的信息顯示，上半年，我國電子信息制造業(yè)生產(chǎn)快速增長，出口穩(wěn)定向好，效益持續(xù)改善，投資略有下滑，行業(yè)整體發(fā)展態(tài)勢良好。我國規(guī)模以上電子信息制造業(yè)上半年增加值同比增長11.1%，增速分別比同期工業(yè)、高技術(shù)制造業(yè)高4.7個和1.6個百分點(diǎn)。

稀土永磁板塊午后拉升

昨日午后，稀土永磁板塊異動拉升，稀土永磁指數(shù)整體漲幅超4.5%。截至收盤，正海磁材、阿石創(chuàng)收獲20%幅度漲停，奔朗新材、中科磁業(yè)、九菱科技等漲超10%。總市值超1400億元的北方稀土放量上漲，收盤上漲6.01%，全天成交額超148億元。

上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，7月稀土市場量價齊升，尤其是作為輕稀土的氧化鐠釹，7月31日的均價為52.85萬元/噸，與6月30日的均價44.45萬元/噸相比，一個月漲幅為18.9%。中重稀土方面，氧化鏑、氧化鋱7月末價格較6月末也迎來小幅上揚(yáng)，分別上漲1.55%和0.64%。與此同時，輕稀土與中重稀土7月產(chǎn)量環(huán)比均實(shí)現(xiàn)增長。

中信建投證券研報分析稱，8月稀土產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)入傳統(tǒng)消費(fèi)旺季，下游需求回升帶動采購增加。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，磁材行業(yè)部分大廠訂單已經(jīng)排產(chǎn)至9月中旬，國內(nèi)及出口訂單均環(huán)比走強(qiáng)。

外資機(jī)構(gòu)：繼續(xù)超配中國股市

近期，外資機(jī)構(gòu)密集發(fā)聲，看好中國資產(chǎn)表現(xiàn)。瑞士百達(dá)資產(chǎn)管理首席策略師盧伯樂（Luca Paolini）在8月市場展望中稱，對中國股市持樂觀態(tài)度，并保持超配立場。

路博邁基金表示，中國資產(chǎn)仍處于全球資金低配位置，而新動能（高端制造、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色轉(zhuǎn)型）層出不窮；監(jiān)管框架持續(xù)向“資本市場高質(zhì)量發(fā)展”傾斜，疊加流動性適度寬松，A股對外資與長期資金的吸引力不斷上升。

路博邁基金分析稱，近期市場的震蕩更像一次“中途整隊(duì)”：既消化前期漲幅，也為后續(xù)行情篩選真成長與真價值。策略上，建議投資者逢回調(diào)布局中期主線：一是持續(xù)寬貨幣環(huán)境下，美債利率與美元指數(shù)下行帶動的貴金屬、資源股與出口鏈；二是現(xiàn)金流穩(wěn)定的高股息板塊，如電力、交運(yùn)及公用事業(yè)；三是盈利觸底、供給格局改善的周期龍頭股，以及具備全球競爭力的高端制造方向。

（來源：上海證券報 作者：汪友若）