多則利好消息引發市場關注！

近日，高盛將未來12個月MSCI中國指數的目標從85上調至90。同時，高盛將保險與材料板塊評級上調至“增持”。

日前，全國工業和信息化主管部門負責同志座談會在京召開。其中提到，制定增強消費品供需適配性助力擴大消費行動方案；啟動促進工業新興產業發展培育壯大新動能行動，完善人形機器人、物聯網、高端儀器儀表等產業發展政策；加強光伏等重點行業治理，以標準提升倒逼落后產能退出。

此外，上海市經濟信息化委印發《上海市進一步擴大人工智能應用的若干措施》，其中提出，降低智能算力使用成本，發放6億元算力券；擴大人工智能大模型應用，發放3億元模型券。支持新一代通用人工智能、智能芯片、具身智能、智能軟件、腦機接口等重點前沿方向的技術創新。

高盛上調MSCI中國指數目標

周一（7月28日），國際知名投行高盛上調了對中國股市的目標，將MSCI中國指數的12個月目標點位從85點上調至90點。這意味著，MSCI中國指數較最新收盤價還有10%~11%的上漲空間。此外，高盛維持對中國股市“超配”的立場。

年初至今，MSCI中國指數已上漲超過25%。在此背景下，高盛將投資策略轉向聚焦個股，將保險和材料板塊的投資決策上調至“增持”，但對銀行與房地產保持謹慎態度。

高盛指出，中國股市近期突破震蕩區間，MSCI中國指數與滬深300指數分別創下四年新高和年內高點。其中，國際貿易緊張局勢的緩和是關鍵因素，其他利好因素包括二季度GDP數據強勁、部分重點行業“反內卷”、港股IPO市場復蘇等。更重要的是，外資對中資股興趣增加。

高盛6月及7月的全球路演回饋顯示，投資者對中資股的興趣已攀升至近年高位，主要得益于投資者對美國市場的多元化投資需求、人民幣升值的可能性、DeepSeek等人工智能模型或AI應用的涌現、中資股估值較全球主要股市大幅折讓等。

高盛強調，投資者可關注民營龍頭企業與高股息主題。高盛還調整了“民營十巨頭”名單，加入寧德時代，剔出安踏體育。其余9家分別為騰訊控股、阿里巴巴、小米集團、比亞迪股份、美團、網易、美的集團、恒瑞醫藥及攜程集團。

上海將發放6億元算力券

人工智能產業，又迎來政策支持。7月28日，上海市經濟信息化委印發《上海市進一步擴大人工智能應用的若干措施》。

其中提出，降低智能算力使用成本。發放6億元算力券，加強算力調度平臺建設，體系化支持企業研發和應用大模型，加快大模型生態空間集聚。對租用智能算力的主體，市級給予最高30%租金補貼，并推薦申報國家智能券補貼，按照“補早補小”原則，市區協同給予最多1年、最高100%的租金補貼。對自主智能算力設施部署項目，給予最高10%建設支持，加速培育人工智能自主生態。

擴大人工智能大模型應用。發放3億元模型券，對調用云平臺部署的第三方大模型API，或采用第三方大模型私有化部署方式，推進大模型垂類應用的主體，給予核定合同額最高50%、最高500萬元補貼。

支持采購高質量語料。發放1億元語料券，加強語料公共服務平臺建設，對購買非關聯方的語料進行大模型、垂類應用、智能體等研發和應用的主體，給予核定合同額最高30%、最高500萬元采購補貼。

支持人工智能基礎理論、方法和工具、新一代通用人工智能、智能芯片、具身智能、智能軟件、腦機接口、智算系統等重點前沿方向的技術創新，按照核定項目總投資給予最高30%、最高5000萬元支持。支持各類創新主體參與國家重大項目、戰略平臺、揭榜掛帥等任務，申報市級配套項目，給予最高5000萬元支持。對具有戰略性、公益性的關鍵項目，經市政府批準后可給予最高50%支持。

值得關注的是，在二級市場上，算力硬件股7月28日再度爆發，生益科技、勝宏科技等多股再創歷史新高。有券商表示，國內算力緊平衡的狀態將持續，國產算力的卡脖子環節如先進制程產能、先進封裝產能、大模型適配、HBM供給等，隨著時間推移均將被逐步攻克，產業鏈好消息預計將持續不斷催化市場，看好下半年乃至明年國產算力的投資機會。

東方證券指出，國內AI大模型的持續發展、國產AI芯片性能的持續提升、AI應用的百花齊放，有望使得我國AI產業持續蓬勃發展，市場對于我國AI發展的信心有望持續增強。

工信部：完善人形機器人等產業發展政策

據工信部消息，7月28日，全國工業和信息化主管部門負責同志座談會在京召開。

其中提到，啟動促進工業新興產業發展培育壯大新動能行動，完善人形機器人、物聯網、高端儀器儀表等產業發展政策。完善服務型制造創新發展政策措施，提升工業設計發展水平，大力發展工業文化，促進文化與產業深度融合。

實施新一輪十大重點行業穩增長行動，充分發揮工業大省引領作用。制定增強消費品供需適配性助力擴大消費行動方案，加快人工智能終端、超高清視頻、智能穿戴、無人機等技術開發和應用推廣。

制定數據要素賦能新型工業化、加快推進產業數字化轉型的實施意見。完善基礎軟件、工業軟件高質量發展政策。完善中國開源體系，建設國家級人工智能開源社區。抓好制造業新型技術改造城市試點、中小企業數字化轉型百城試點。推動“人工智能+制造”行動走深走實，加強底座攻關和重點場景應用。分級分類深化工業互聯網應用，培育一批工業智能體。

推動5G和千兆光網普及提質，持續推進“信號升格”專項行動，加大萬兆光網試點推進力度。有序推進算力中心建設布局，提升智算資源供給能力和資源利用效率。

鞏固新能源汽車行業“內卷式”競爭綜合整治成效，加強光伏等重點行業治理，以標準提升倒逼落后產能退出。

中信建投指出，光伏已成為“反內卷”代表性行業，近期在整治低于成本價銷售的背景下，產業鏈價格端已取得初步成效，硅料、硅片、電池已成功順價，后續重點關注組件端順價情況。銀河證券也表示，光伏行業作為國內“反內卷”重點行業之一，政策紓困或技術迭代有望加速供給出清，板塊估值修復空間大。

（來源：證券時報網 作者：陳銘）