Wind數據顯示，截至7月28日，7月以來已有620家上市公司接待機構調研。從二級市場表現看，近八成被調研的公司7月以來取得正收益。

從行業偏好看，機械設備行業最受青睞，共有67家公司7月以來接待機構調研，人形機器人等方向投資價值獲得認可；醫藥生物行業有66家公司接待機構調研，創新藥、創新器械方向的機遇值得關注。

新易盛最受關注

截至7月28日發稿時，專注于光模塊研發、制造和銷售的新易盛7月以來累計接待139家機構調研，是同時期機構調研時最為關注的標的。調研紀要顯示，新易盛泰國工廠擴建及產能計劃、公司對今年下半年及明年行業展望等話題被機構關注。

對此，新易盛回復稱，公司泰國工廠一期已于2023年上半年建成投產，二期已于2024年末建成并于2025年初投產，目前處于產能持續擴充階段；結合市場應用端及客戶需求的預期，公司預計今年下半年到明年行業將持續保持高景氣度，公司將結合客戶需求情況積極準備產能，以滿足訂單交付要求。

Wind數據顯示，截至7月28日發稿時，7月以來已有620家A股上市公司獲得機構調研，除新易盛外，中際旭創、豪鵬科技2家公司同時期均接待了超過100家機構調研，關注度較高；翔宇醫療、海正藥業、新時達、聚光科技、樂鑫科技等公司接待調研機構家數居前。

致力于為全球客戶提供高效光模塊產品的中際旭創，在接受機構調研時被問及光芯片行業供給情況、明年800G光模塊客戶是否會更多等。對此，中際旭創表示，公司會根據客戶需求采用EML（電吸收調制激光器）方案或硅光方案，在EML芯片和CW（連續波）激光器方面都有需求，公司會積極地和光芯片廠商保持合作，保障公司的光芯片供應；800G光模塊客戶數量確實在變多，一些新增的海外客戶屬于AI時代崛起的新勢力，在AI基礎設施方面投入巨大的資本開支，也是公司需要把握的客戶。

致力于鋰離子電池和鎳氫電池研發、設計、制造和銷售的豪鵬科技，在被機構調研時問及公司在無人機等新興領域的技術儲備進展、公司在AI眼鏡等市場領域的訂單進展。對此，豪鵬科技表示，公司基于電池模組整體解決方案優勢與不同的客戶溝通其定制化的需求，并與無人機核心玩家保持長期穩定的合作關系；公司在AI眼鏡、機器人等新興領域已取得實質性突破，AI相關業務有望驅動公司整體盈利結構持續優化，具體營收貢獻將隨終端產品的上市節奏逐步釋放。

近200家公司股價實現兩位數漲幅

從二級市場表現看，截至7月28日收盤，前述被調研的620家上市公司中，有492家7月以來取得正收益，占比接近八成。銅冠銅箔7月28日再現“20CM”漲停，公司股價創出歷史新高，7月以來累計漲幅高達100.48%。

從銅冠銅箔披露的調研紀要看，公司銅箔整體產能布局情況以及銅價波動對公司收入影響等話題受到機構關注。對此，銅冠銅箔表示，公司現有銅箔產品總產能為每年8萬噸，對應的產品分別為PCB銅箔和鋰電池銅箔；公司采用“銅價+加工費”的定價模式，與具備長期良好合作關系及規模較大的戰略客戶采用“月均價模式”，公司會根據銅價和訂單情況調整產品價格，另外也會開展套期保值業務以規避生產經營中產品價格波動帶來的風險。

其他7月以來被機構調研的上市公司中，美迪西、聯環藥業、大族數控、北方稀土、仕佳光子、鵬鼎控股、大禹節水等表現突出，截至7月28日收盤，這些公司7月以來股價累計漲幅均在50%以上；德龍激光、統聯精密、濤濤車業、豪鵬科技、康芝藥業、中大力德、佳馳科技、東山精密、龍磁科技等近200家公司，7月以來股價均實現兩位數漲幅。

關注人形機器人、創新藥等方向

從行業分布情況看，此前持續數個月最受機構青睞的電子行業被機械設備行業“反超”。Wind數據顯示，前述7月以來被機構調研的上市公司中，有67家來自機械設備行業；醫藥生物行業緊隨其后，共有66家上市公司被機構調研。

對于機械設備行業，近期人形機器人領域的明星企業密集發布產品，疊加2025世界人工智能大會（WAIC）等重磅會議召開，人形機器人板塊迎來密集催化。對于相關領域的投資機會，華龍證券機械設備行業分析師楊陽建議圍繞“高確定性+增量技術”兩條主線，關注特斯拉Optimus量產進度和國產供應鏈訂單釋放情況，以及國內“華為鏈”“宇樹鏈”進展，把握2025年人形機器人產業擴張期的確定性紅利。

7月28日，A股創新藥板塊再度走強，廣生堂大漲近14%，恒瑞醫藥、海思科雙雙漲停。信達證券醫藥行業首席分析師唐愛金認為，2025世界人工智能大會的召開有望催生新一輪AI醫療主題機會；中長期看，創新仍是未來投資主線，其中創新藥方向看好商業化快速放量的標的、具備較多研發亮點的標的，創新器械方向建議關注機器人和腦機接口、高端醫用耗材等領域。

（來源：中國證券報）