7月13日，上交所制定并發布《科創板上市公司自律監管指引第5號——科創成長層》等配套業務規則，自發布之日起實施。

具體來看，上交所本次共發布了新制定的《科創板上市公司自律監管指引第5號——科創成長層》《發行上市審核規則適用指引第7號——預先審閱》《發行上市審核規則適用指引第8號——資深專業機構投資者》等3項業務指引，以及修訂的《會員管理業務指南第2號——風險揭示書必備條款》和《證券交易業務指南第6號——證券特殊標識》等2項業務指南。根據相關指引，對于32家存量的上市至今尚未盈利的科創板公司，將自指引發布實施之日起進入科創成長層。新注冊的上市時未盈利的科創板公司，則將自上市之日起納入。

此前，上交所就上述多項業務規則向社會公開征求意見。6月18日至6月25日，上交所通過官網系統、郵件、召開座談會等渠道聽取市場主體對這2項規則的意見建議，并通過上交所服務熱線答復了投資者對規則內容的電話咨詢。征求意見期間，上交所共收到市場各類參與主體反饋的意見建議40余條。

上交所對收到的意見建議逐一作了認真研究，對合理化建議予以吸收采納，包括進一步明確預先審閱機制的適用情形、明確科創成長層調出標準中有關指標的計算口徑等。對于市場參與主體反饋的規則理解方面的問題，上交所將通過多種形式加大宣傳力度，做好解釋說明；對于涉及其他制度規則的意見建議，后續將在有關規則修訂時認真參考研究。

市場人士認為，本次進一步深化科創板改革具有鮮明的問題導向，著力解決科技型企業發行上市痛點難點問題，主動適應了我國科技創新發展需要和科技型企業的成長需求，進一步增強了科創板對科技創新和新質生產力發展的制度包容性、適應性，有助于更好發揮資本市場樞紐功能，推動科技創新和產業創新融合發展。各項改革措施務實穩健，注重促進投融資平衡，在一些新制度機制上采取“新老劃斷”安排，體現了穩中求進的工作基調。

上交所相關負責人表示，上交所將扛起改革實施主體責任，全力推進《關于在科創板設置科創成長層 增強制度包容性適應性的意見》（簡稱“科創板意見”）及配套業務規則的落地見效。一是抓好新制定修訂業務規則的實施，強化規則與市場、業務、技術等改革要素的協調配套，盡快推動具有標志性意義的典型案例落地，擴大政策的示范帶動效應。二是持續開展科創板意見及配套業務規則的宣傳，解讀改革目的、規則內容和監管要求，有利于市場參與主體更好理解和適用規則，最大程度凝聚市場共識。三是切實提升一線監管工作質效，強化投資者保護，采取有效措施全力維護市場平穩運行、防范化解市場風險，為改革平穩落地創造良好的市場環境。

來源：上海證券報 何昕怡