當下，商業銀行紛紛將業務重心轉向小微企業經營貸領域。近期，包括工商銀行、建設銀行、交通銀行、招商銀行、江蘇銀行在內的多家銀行相繼推出年化利率3%及以下的經營貸產品，利率水平較前期明顯下探。

國有大行中，交通銀行的個人經營性貸款優勢顯著：最高額度達1000萬元，最低年化利率2.2%，授信期限最長10年，為有大額、長期經營資金需求的客戶提供了有力支撐。

建設銀行針對細分行業客群推出“商戶云貸”“首戶快貸”“云稅貸”“商葉云貸”等小微信貸產品，年利率低至3%。據建設銀行客戶經理透露，申請該產品需滿足多項基本條件：企業完成工商登記并保持正常經營狀態、信用狀況良好，同時需持有建行金融資產（包括存款、理財等）。

工商銀行針對小微企業及個體工商戶推出了“經營快貸”，期限最長12個月，最高額度50萬元，年化利率3%起，為小微群體提供了便捷的融資選擇。

股份制銀行方面，招商銀行的抵押類經營貸表現突出。其抵押經營貸利率最低2.3%，支持房產有貸款情況下的二次抵押，最高額度達2000萬元，貸款期限為20年內循環使用。另一款“生意抵押貸”年化利率（單利）低至2.7%起，最高可貸2000萬元，從申請到放款最快僅需3個工作日。

部分城商行也積極布局這一領域。例如，江蘇銀行的抵押經營貸最高額度達2000萬元，期限最長10年，年化利率低至2.5%。徽商銀行7月4日公告顯示，針對使用“e付掃碼付產品”的收單商戶，推出用于日常經營周轉的個人經營性貸款，額度最高30萬元，利率低至3%，期限3年。

上海金融與法律研究院研究員楊海平表示，目前，銀行競相降低經營貸利率是一種階段性營銷策略，一方面，是響應宏觀調控政策，推進實體經濟融資成本穩中有降；另一方面，是商業銀行基于細分市場的研究，搶抓優質資產和客戶的舉措。

南開大學金融學教授田利輝表示，銀行競相降低經營貸利率，可緩解小微企業融資貴問題。但是可能催生“資金空轉”風險，個別企業將低息貸款用于理財套利的現象也值得警惕。

楊海平提醒道，這類產品是短期吸引客戶的營銷手段，但從風險經營和監管規制角度看，違背風險定價規律的超低利率缺乏可持續性。

在利率下調之外，差異化競爭是銀行吸引小微企業客戶的關鍵。田利輝提出三大方向：其一，開展場景化服務，嵌入汽車供應鏈金融、農產品溯源貸等產業鏈場景，提升客戶黏性；其二，借助科技賦能，利用AI風控模型實現“秒批秒貸”，降低運營成本；其三，構建服務生態，提供“信貸+保險+稅務”綜合服務，強化客戶價值挖掘。

楊海平則從定價邏輯與服務升級角度補充道，銀行需兼顧客戶綜合貢獻度與風險定價原理，在優化服務上實現三層進階：基于數字化平臺提升客戶體驗，在信貸基礎上拓展非信貸金融服務，進而加載特色化增值服務，打造“服務+賦能”的新型合作模式。

田利輝建議，利率下調的同時，銀行需構建“動態平衡”的風險控制體系：一是基于客戶信用等級與行業景氣度實施分層定價，形成動態調整機制；二是通過交易流水分析與實地走訪結合，實現資金流向的穿透式監管；三是善用永續債、可轉債等工具補充資本，對沖利差收窄壓力，為業務可持續發展筑牢防線。

來源： 證券日報