保險業(yè)前5月“成績單”出爐。金融監(jiān)管總局近日發(fā)布的最新一期保險業(yè)經(jīng)營情況顯示，保險業(yè)今年前5月實現(xiàn)保費收入3.06萬億元，可比口徑下同比增長3.77%。聚焦于5月單月來看，人身險保費同比增長超15%。另一大顯著變化則來自財產(chǎn)險公司的非車險，健康險和意外險在內(nèi)的兩大險種今年前5月的保費規(guī)模快速增長，如意外險保費同比增速達12.55%。

今年一季度，保險業(yè)保費收入增速一度不足1%，今年前5月整體保費實現(xiàn)回暖，是由于哪些因素推動？年內(nèi)保險業(yè)正經(jīng)歷怎樣的變革浪潮？

人身險單月保費增速激增

金融監(jiān)管總局近日發(fā)布2025年5月保險業(yè)經(jīng)營情況表。數(shù)據(jù)顯示，今年前5月，保險業(yè)實現(xiàn)保費收入3.06萬億元，可比口徑下同比增長3.77%。其中，財產(chǎn)險保費收入和人身險保費收入分別為6129億元、2.45萬億元，同比分別增長3.97%和3.72%。

賠付方面，今年前5月，保險業(yè)實現(xiàn)賠付支出1.17萬億元，同比增長9.91%。

在業(yè)內(nèi)人士看來，今年前5月保費收入增長情況呈現(xiàn)出穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢。賠付支出方面，顯示出保險保障功能持續(xù)強化。

聚焦于5月單月來看，人身險市場上演“規(guī)模與質(zhì)量”的平衡術(shù)。新單保費增速持續(xù)改善，5月原保費規(guī)模達3328億元，可比口徑下同比增長16.72%。中央財經(jīng)大學副教授劉春生表示，人身險新單保費持續(xù)改善，顯示市場需求逐步釋放。

北京工商大學中國保險研究院副秘書長宋占軍也表示，人身保險公司5月單月保費激增，源于保險市場預估下一步人身保險定價利率下調(diào)，從保險代理人和保險消費者兩端共同發(fā)起的“炒停售”行為。

金融監(jiān)管總局同時還分別公布了人身險公司和財產(chǎn)險公司的經(jīng)營情況。

對于財產(chǎn)險公司而言，財產(chǎn)險公司今年前5月保費收入7805億元，可比口徑下同比增長5.22%，車險保費占比仍居高位，保費收入為3720億元，同比增長4.4%。

車險是專門針對車輛及其使用過程中可能產(chǎn)生的風險設計的保險；而非車險是指除車險以外的所有保險險種，旨在為個人、家庭、企業(yè)等提供財產(chǎn)、責任、人身等多方面的風險保障。從非車險領域的健康險、意外險保費收入情況來看，兩大險種分別實現(xiàn)9.57%、12.55%的同比增長，保費收入分別為1435億元和241億元。

對于非車險業(yè)務表現(xiàn)尤為亮眼，健康險和意外險分別實現(xiàn)超9%的同比增長，增速顯著高于車險的4.4%，在業(yè)內(nèi)人士看來，這一現(xiàn)象反映了政策性業(yè)務與民生保障需求的雙重支撐作用正在增強，也表明消費者對健康保障和意外風險管理的重視程度提升。宋占軍表示，非車險增速高于車險，是近年來財產(chǎn)保險公司大力發(fā)展非車險業(yè)務的體現(xiàn)。尤其是財產(chǎn)保險公司積極發(fā)展健康保險業(yè)務，財產(chǎn)保險公司健康險業(yè)務增速遠高于人身保險公司。

機遇和變局下如何再突破

無論是人身險還是財產(chǎn)險領域，今年以來均處于持續(xù)變革的浪潮之中。

新能源車險毫無疑問是財產(chǎn)險領域最受關注的話題之一。今年1月四部門聯(lián)合發(fā)布新能源車險指導意見，推動建立“車險好投保”平臺，要求險企有序承接高賠付風險新能源車險業(yè)務。與此同時，針對新能源車險保費高、出險率高、賠付率高等問題，保險公司推進專項創(chuàng)新。

“新能源車險的賠付率居高不下，行業(yè)整體經(jīng)營虧損嚴重，2024年行業(yè)承保虧損57億元，即便是大型公司，也無法避免綜合成本率破百的境遇，這也拉高了車險的整體賠付成本。”普華永道年內(nèi)發(fā)布的財險行業(yè)發(fā)展趨勢展望指出，未來險企將會與車企探索共贏合作的“車生態(tài)”模式，尤其是頭部險企通過戰(zhàn)略合作模式，或者是部分有股東背景的險企通過股權(quán)紐帶關系，在協(xié)助車企提升銷售和客戶滿意度的同時，推動車企調(diào)整工藝降低零整比，控制維修成本，共享技術(shù)與數(shù)據(jù)，從而局部實現(xiàn)降低賠付成本的目的。

對于人身險領域而言，“離預定利率下調(diào)還有多遠”這一疑問時刻在保險業(yè)上空“盤旋”。近日，有險企將旗下一款分紅險產(chǎn)品的預定利率從市場普遍的2%上限下調(diào)50個基點至1.5%。較當前市場主流水平明顯“縮水”，打響了預定利率下一階段調(diào)降的“第一槍”。

政策層面，為防范化解低利率市場環(huán)境下潛在的保險行業(yè)利差損風險，監(jiān)管持續(xù)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、從頂層設計層面定調(diào)鼓勵浮動收益型產(chǎn)品，為浮動收益型產(chǎn)品發(fā)展創(chuàng)造良好的政策條件。基于此，中國人壽今年4月發(fā)布行業(yè)趨勢展望，其中包括浮動收益型產(chǎn)品將迎來新的發(fā)展機遇。各險企為應對利差損風險，加大浮動收益型產(chǎn)品開發(fā)力度，同時在銷售領域，積極推進渠道轉(zhuǎn)型也使得保險代理人質(zhì)態(tài)大幅改善，分紅險銷售能力將顯著提升。

需要關注的是，今年以來，保險業(yè)持續(xù)有新政策落地。如中國人民銀行等六部門于6月24日聯(lián)合印發(fā)《關于金融支持提振和擴大消費的指導意見》，其中指出，鼓勵金融機構(gòu)研發(fā)符合參加人養(yǎng)老需求、具有長期限特征且具有一定收益率的個人養(yǎng)老金專屬產(chǎn)品；6月26日，《銀行業(yè)保險業(yè)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展實施方案》發(fā)布。《實施方案》提出，推動農(nóng)業(yè)保險持續(xù)“擴面、增品、提標”；開發(fā)推廣適應小微企業(yè)需求的財產(chǎn)保險、責任保險、出口信用保險等產(chǎn)品；推動保險公司加大對農(nóng)民健康保險、養(yǎng)老保險、意外傷害保險、人壽保險等人身保險產(chǎn)品供給。

業(yè)內(nèi)人士分析表示，今年前5月，保險業(yè)在穩(wěn)健增長的同時，結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，保障功能不斷增強。未來隨著行業(yè)深化改革和創(chuàng)新驅(qū)動，財產(chǎn)險和人身險市場將呈現(xiàn)更加多元化、高質(zhì)量的發(fā)展格局。“財產(chǎn)險方面，新能源車險加速滲透、非車險政策業(yè)務增長，建議聚焦新能源車險創(chuàng)新、強化科技風控。人身險領域，預定利率下調(diào)驅(qū)動產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，分紅險等浮動收益產(chǎn)品潛力大，建議加強資產(chǎn)負債管理，拓展養(yǎng)老、健康類保險服務。兩者均需深化產(chǎn)品創(chuàng)新，結(jié)合政策導向挖掘民生保障需求，提升服務附加值。”劉春生表示。

（來源：北京商報 ）