CPO概念板塊指數日K線圖

張大偉 制圖

4日，A股三大指數集體高開高走。截至收盤，滬指漲0.42%，深成指漲0.87%，創業板指漲1.11%。全市場成交額為11174億元，較上日放量136億元。全市場超3900只個股上漲。從盤面上看，算力產業鏈集體反彈，CPO、銅纜高速連接方向領漲；近期活躍的創新藥主線、以食品飲料為代表的大消費主線再度走強。與此同時，券商股也有所異動，從而使得短線交易情緒再度提振。

算力產業鏈活躍

4日，算力產業鏈相關板塊如銅纜高速連接、光模塊、CPO及算力租賃等都出現了顯著的漲幅。龍頭股中際旭創、新易盛的成交額均超58億元，包攬當日A股成交額前兩位。

消息面上，英偉達市值再登全球第一。當地時間6月3日，美股英偉達漲近3%，市值再度超過微軟，達到3.4萬億美元，重新成為全球市值最高的公司。此前，英偉達發布財報顯示，公司第一財季整體營收同比增長69%，達到441億美元，高于市場預期。

興業證券認為，算力產業正充分受益于政策與產業變革的雙重驅動。在政策方面，工業和信息化部近日印發《算力互聯互通行動計劃》，對算力互聯互通、公共算力標準化提出了新的要求。在產業方面，從全球來看，英偉達等龍頭企業實現持續高增長；從國內來看，海光信息與中科曙光的重組有望加速市占率向頭部公司集中。建議未來更重視核心算力龍頭及其生態的投資機會。

消費、創新藥牛股頻出

近期持續活躍的大消費和創新藥板塊昨日仍延續漲勢。創新藥方面，A股萬邦德走出3連板，港股信達生物盤中一度大漲超18%，收盤漲幅為14.14%。

大消費方面，美容護理、啤酒、飲料制造、煙草、旅游及酒店等集體上漲。若羽臣漲停，創歷史新高；九芝堂、潮宏基等多只消費股走出2連板；華寶股份尾盤直線拉升漲停。

港股方面，新消費股表現亮眼，泡泡瑪特、蜜雪集團、老鋪黃金、毛戈平等均創出新高。

中信證券表示，當前消費領域呈現三條趨勢主線：一是回歸理性、品質升級與消費平替并行；二是快樂生活，為精神滿足感和情緒價值付費；三是技術進步和迭代催生的消費新方向，這將提供諸多長期結構性“新消費”機會。至于傳統消費，其經營端即使不考慮政策潛在拉動，多數子行業尤其是偏必需品行業基本面已在積極回升，二季度有望成為多數消費行業的壓力見底窗口。

券商股連續兩日走強

在4日盤中，港股的中資券商股與A股的券商股同時發力，向市場傳遞出積極信號。

其中，光大證券帶頭異動，盤中最高上漲超9%，收盤上漲6.43%，創下去年10月8日以來第二大單日漲幅，僅次于去年11月7日（6.61%）。光大證券近兩日交易活躍，周二成交額超過10億元，周三成交額超26億元，這種放量上漲的態勢帶動整個券商板塊集體走強。

券商再融資領域出現積極信號成為券商板塊重要催化因素。5月以來，中泰證券、南京證券、天風證券3家券商定增事宜相繼獲得進展，券業再融資迎來階段性“解凍”，釋放出行業資本補充的信號，為券商板塊提供基本面支撐。

展望后市，浙商證券預計，近期市場大概率會以震蕩調整的方式，來化解上方成交密集區的壓力。與此同時，隨著本輪反彈的強勢修復，市場重心被有效“墊高”，上證指數在4月10日形成的跳空缺口將成為未來一段時間有效的技術支撐，因此對中線走勢保持樂觀。

來源：上海證券報