在年內QDII基金漲幅突出的背景下,場內外的價差也導致多數產品頻頻提示溢價風險。5月27日,就有8只QDII基金(份額分開計算,下同)發布溢價風險提示公告。其中,更有產品在年內多次提示溢價風險,僅5月以來,就已7次發布相關公告。從產品業績來看,部分QDII基金在年內表現亮眼,還有產品位居全市場業績榜榜首。不過,也有業內人士提醒,投資QDII基金需要時刻留意溢價率的變動情況,若溢價率過大,例如10%以上,需謹慎追高,等待溢價率回歸至合理水平再進行參與。
5月27日,華泰柏瑞南方東英沙特阿拉伯ETF(QDII)、華安國際龍頭(DAX)ETF、易方達黃金主題(LOF)A類人民幣份額、易方達原油(QDII)A類人民幣份額、國泰標普500ETF(QDII)、景順長城標普消費精選ETF(QDII)、南方東英沙特阿拉伯ETF(QDII)、銀華工銀南方東英標普中國新經濟行業ETF(QDII)均提示溢價風險。
例如,相關公告提到,易方達原油(QDII)A類人民幣份額二級市場交易價格明顯高于基金份額凈值。5月23日,該基金的基金份額凈值為1.1127元,5月27日,該基金在二級市場的收盤價為1.255元。基金管理人提示投資者關注二級市場交易價格溢價風險,投資者如果高溢價買入,可能面臨較大損失。
值得注意的是,年初以來,上述基金已多次提示溢價風險。公告顯示,僅5月以來,易方達原油(QDII)A類人民幣份額就已6次提示溢價風險。同期,易方達黃金主題(LOF)A類人民幣份額也7次提示溢價風險。
從年內收益率來看,部分QDII基金表現亮眼。同花順iFinD數據顯示,截至5月23日,匯添富香港優勢精選混合(QDII)A以高達68.45%的年內收益率排名全市場第一,該基金的C類份額年內收益率也高達67.96%,排名第二。
整體來看,截至5月23日,在數據可取得的650只QDII基金里,有425只產品在年內取得正收益,占比達65.38%。其中有46只QDII基金的收益率超30%,包含上述提及的匯添富香港優勢精選混合(QDII)在內,還有工銀瑞信新經濟靈活配置混合(QDII)美元份額、人民幣份額收益率超40%,分別達40.82%、40.86%,前述提及的易方達黃金主題(LOF)A類人民幣份額的年內收益率也達32.27%。
對于部分QDII基金收益向好的情況,前海開源基金首席經濟學家楊德龍分析表示,年內漲幅較好的QDII基金多是投資港股市場的產品,主要由于港股市場在今年的漲幅比較明顯。不過,相較之下也有部分投資美股、歐股的QDII基金呈現負收益,這主要是由于投資不同市場的差異。
正如楊德龍所說,港股市場在年內呈現強勁走勢。公開數據顯示,5月27日,恒生指數報收23381.99點,漲0.43%;恒生科技指數報收5182.6點,漲0.48%。年初至今,上述兩條指數分別漲16.56%、15.99%。
財經評論員郭施亮也提到,QDII基金大漲與投資的境外市場環境持續回暖、走強等因素有關。“投資QDII基金需要時刻留意溢價率的變動情況,若溢價率過大,例如10%以上,需謹慎追高,等待溢價率回歸至合理水平,再進行參與。同時,由于境外市場不確定因素較多,波動率較大,投資者追高的過程中仍需注意風險。”郭施亮提醒道。
(來源:北京商報)