5月12日，寧德時(shí)代披露H股招股說(shuō)明書(shū)，以及H股發(fā)行價(jià)上限、H股香港公開(kāi)發(fā)售等，預(yù)計(jì)于今年5月20日在中國(guó)香港聯(lián)交所主板掛牌并開(kāi)始上市交易。

公告顯示，此次寧德時(shí)代港股IPO的發(fā)行價(jià)格區(qū)間上限為263港元/股，基本為今年5月8日的A股收盤(pán)價(jià)，實(shí)現(xiàn)接近A股價(jià)格的高位定價(jià)。同時(shí)，此次港股IPO共計(jì)劃發(fā)行1.18億股股份，另設(shè)發(fā)售量調(diào)整權(quán)及超額配股權(quán)，若上述兩項(xiàng)權(quán)利均獲全額行使，按263港元/股的發(fā)行價(jià)格上限計(jì)算，預(yù)計(jì)募資總額為40億—50億美元（約合289.5億—361.9億元人民幣），將成為近年來(lái)港股市場(chǎng)規(guī)模最大的IPO項(xiàng)目之一，更有望成為今年全球最大的上市交易。

據(jù)了解，參與本次寧德時(shí)代基石認(rèn)購(gòu)的投資者包括中石化、KIA（科威特投資局）、高瓴資本、高毅資產(chǎn)、UBS（瑞銀）資管、Oaktree（橡樹(shù)資本）、Mirae（未來(lái)資產(chǎn)）、RBC（加拿大皇家銀行）、太保、泰康、博裕、景林等。寧德時(shí)代表示，本次發(fā)行已吸引包括能源巨頭、主權(quán)財(cái)富基金和頂級(jí)市場(chǎng)化機(jī)構(gòu)在內(nèi)的基石投資者最高203.71億港元（約合189億元人民幣）的認(rèn)購(gòu)。

去年底，寧德時(shí)代發(fā)布公告稱，擬發(fā)行境外上市外資股（H股）股票，并申請(qǐng)?jiān)谥袊?guó)香港聯(lián)合交易所有限公司主板掛牌上市；今年2月11日，寧德時(shí)代向港交所遞交A1申請(qǐng)文件；3月25日，寧德時(shí)代獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)境外發(fā)行上市備案通知書(shū)。按照今年5月20日上市的時(shí)間計(jì)算，寧德時(shí)代從發(fā)布擬上市公告到正式登陸港交所，用時(shí)不到半年。

財(cái)報(bào)顯示，去年寧德時(shí)代營(yíng)收3620.13億元，同比下降9.7%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為507.45億元，同比增長(zhǎng)15.01%；今年一季度，寧德時(shí)代營(yíng)收847.05億元，同比增長(zhǎng)6.18%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為139.63億元，同比增長(zhǎng)32.85%，綜合毛利率達(dá)24.4%。

持續(xù)加快上市進(jìn)程的背后，寧德時(shí)代意在持續(xù)“出海”擴(kuò)盤(pán)。寧德時(shí)代方面表示，本次募資所得的90%將投向匈牙利項(xiàng)目第一期及第二期建設(shè)。同時(shí)，寧德時(shí)代方面在招股書(shū)中提到，歐洲等海外市場(chǎng)的動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池需求不斷增長(zhǎng)，為更好地響應(yīng)客戶需求，增強(qiáng)與客戶的合作關(guān)系，建立歐洲本地化生產(chǎn)能力對(duì)公司國(guó)際業(yè)務(wù)布局和發(fā)展有著重要意義。建立匈牙利工廠能夠貼近歐洲主要客戶生產(chǎn)基地，使寧德時(shí)代的產(chǎn)品供應(yīng)和服務(wù)更為靈活和及時(shí)，有效保障客戶的供應(yīng)鏈穩(wěn)定，提升本地化供應(yīng)能力。

2022年，寧德時(shí)代召開(kāi)董事會(huì)和股東大會(huì)審議通過(guò)議案，擬在匈牙利德布勒森基地分三期投建年產(chǎn)100GWh的電池生產(chǎn)線，總投資金額預(yù)計(jì)不超過(guò)73億歐元，總建設(shè)期預(yù)計(jì)不超過(guò)64個(gè)月。據(jù)了解，匈牙利項(xiàng)目位于匈牙利德布勒森市，第一期及第二期的土地產(chǎn)權(quán)面積共計(jì)105萬(wàn)平方米，規(guī)劃產(chǎn)能分別為34GWh和38GWh。寧德時(shí)代相關(guān)人士表示，匈牙利項(xiàng)目可用于生產(chǎn)動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池，可供應(yīng)歐洲車(chē)企等海外客戶。目前，項(xiàng)目已完成前期籌備并已啟動(dòng)項(xiàng)目建設(shè)。

近年來(lái)，寧德時(shí)代一直積極布局海外市場(chǎng)，并將其作為持續(xù)“開(kāi)源”的重點(diǎn)。目前，寧德時(shí)代在國(guó)內(nèi)擁有11座生產(chǎn)基地，在海外擁有包括德國(guó)圖林根工廠、匈牙利德布勒森工廠兩大海外生產(chǎn)基地。此外，寧德時(shí)代正積極推進(jìn)與Stellantis集團(tuán)合資的西班牙工廠以及印尼電池產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目的建設(shè)或籌建。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年，寧德時(shí)代的海外銷(xiāo)售營(yíng)收占比為23.4%，2024年已升至30.5%。此外，寧德時(shí)代也持續(xù)擴(kuò)充海外“朋友圈”。根據(jù)招股書(shū)，目前寧德時(shí)代服務(wù)的海外車(chē)企包括寶馬、奔馳、Stellantis、沃爾沃、豐田、福特等。

中國(guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì)專家委員會(huì)委員顏景輝認(rèn)為，打通多條融資路徑拓展資金渠道，一方面能夠擴(kuò)大資金儲(chǔ)備，另一方面也是為進(jìn)行資源加持。寧德時(shí)代在海外市場(chǎng)擁有大量項(xiàng)目，盡管資金儲(chǔ)備充足，但其投入的成本也在增長(zhǎng)，因此需要更多的資金支持，同時(shí)海外市場(chǎng)擁有較大的增長(zhǎng)潛力，在本地建廠能更好地拓展當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)。

國(guó)內(nèi)汽車(chē)行業(yè)再刷紀(jì)錄。5月12日，中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中汽協(xié)”）發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年前4個(gè)月，全國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別達(dá)1017.5萬(wàn)輛和1006萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)12.9%和10.8%。其中，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)812.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)12%；汽車(chē)出口193.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6%。中汽協(xié)方面表示，今年前4個(gè)月，我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量歷史上首次雙雙突破1000萬(wàn)輛。

今年，我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量?jī)H用時(shí)4個(gè)月便雙超千萬(wàn)輛大關(guān)的背后，乘用車(chē)表現(xiàn)強(qiáng)勁。數(shù)據(jù)顯示，今年前4個(gè)月，乘用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別為876.5萬(wàn)輛和864.1萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)14.5%和12.4%。其中，國(guó)內(nèi)乘用車(chē)銷(xiāo)量為703.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)14.3%。中汽協(xié)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，與去年同期相比，今年四大類(lèi)乘用車(chē)品種銷(xiāo)量均呈不同程度增長(zhǎng)，其中交叉型乘用車(chē)銷(xiāo)量增速更為顯著。

同時(shí)，新能源汽車(chē)也成為驅(qū)動(dòng)車(chē)市整體增量的引擎之一。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年前4個(gè)月，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別為442.9萬(wàn)輛和430萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)48.3%和46.2%，其中新能源汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)新車(chē)總銷(xiāo)量的42.7%。在新能源汽車(chē)銷(xiāo)量結(jié)構(gòu)中，高端車(chē)型市場(chǎng)增速明顯。從細(xì)分市場(chǎng)看，今年前4個(gè)月，新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量主要集中在A級(jí)和B級(jí)車(chē)型，累計(jì)銷(xiāo)量分別為121.6萬(wàn)輛和106.6萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)30.3%和18.3%；C級(jí)車(chē)型的銷(xiāo)量增長(zhǎng)更為明顯，同比增長(zhǎng)85.6%。此外，從價(jià)格區(qū)間看，今年前4個(gè)月，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量主要集中在售價(jià)15萬(wàn)—20萬(wàn)元的車(chē)型，累計(jì)銷(xiāo)量達(dá)95.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)25.6%。從銷(xiāo)量增速看，售價(jià)25萬(wàn)—30萬(wàn)元的車(chē)型銷(xiāo)量，則同比增長(zhǎng)高達(dá)140.5%。中汽協(xié)相關(guān)人士表示，中國(guó)高端新能源汽車(chē)品牌持續(xù)快速發(fā)展，促進(jìn)高端品牌新能源乘用車(chē)占比大幅增加，新能源汽車(chē)引領(lǐng)消費(fèi)升級(jí)。

車(chē)市整體銷(xiāo)量攀升下，自主品牌的市場(chǎng)份額再度提升。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年前4個(gè)月，自主品牌乘用車(chē)銷(xiāo)量達(dá)594萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)27.4%；市場(chǎng)占有率高達(dá)68.7%，同比提升8.1個(gè)百分點(diǎn)。從細(xì)分市場(chǎng)看，今年前4個(gè)月，自主品牌轎車(chē)、SUV和MPV的銷(xiāo)量占有率分別為62.6%、72.8%和68.3%。同時(shí)，在整體排名方面，自主品牌的增長(zhǎng)也尤為明顯。數(shù)據(jù)顯示，今年前4個(gè)月，汽車(chē)銷(xiāo)量排名前十五位的集團(tuán)合計(jì)銷(xiāo)量達(dá)927.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)8.9%，占汽車(chē)銷(xiāo)售總量的92.2%。其中，比亞迪、上汽和吉利位居前三，市場(chǎng)份額分別為13.7%、12.8%、10.6%。

中汽協(xié)方面表示，內(nèi)需潛力加快釋放，對(duì)整體車(chē)市的表現(xiàn)起到較好的支撐作用。事實(shí)上，國(guó)內(nèi)汽車(chē)消費(fèi)潛力加快釋放，離不開(kāi)利好政策的支撐。今年1月8日，國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部發(fā)布的《關(guān)于2025年加力擴(kuò)圍實(shí)施大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新政策的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）提出，針對(duì)汽車(chē)領(lǐng)域，要擴(kuò)大汽車(chē)報(bào)廢更新支持范圍與完善汽車(chē)置換更新補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)。相比去年的政策，《通知》將部分國(guó)四排放標(biāo)準(zhǔn)車(chē)型納入報(bào)廢換新補(bǔ)貼范圍，同時(shí)享受報(bào)廢換新補(bǔ)貼的新能源乘用車(chē)車(chē)齡再“年輕”8個(gè)月。

數(shù)據(jù)顯示，今年1月，汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量為242.3萬(wàn)輛，同比下降0.6%。盡管車(chē)市開(kāi)局出現(xiàn)銷(xiāo)量下滑，但在以舊換新利好政策的促進(jìn)下，今年2月車(chē)市銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)超三成，恢復(fù)正增長(zhǎng)，4月銷(xiāo)量達(dá)259萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)9.8%。

中汽協(xié)副秘書(shū)長(zhǎng)陳士華表示：“我國(guó)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)向好態(tài)勢(shì)，社會(huì)信心持續(xù)提振。汽車(chē)市場(chǎng)在政策驅(qū)動(dòng)、技術(shù)升級(jí)等多重因素推動(dòng)下，市場(chǎng)活力持續(xù)釋放。”

來(lái)源：北京商報(bào)