近日，多家中小銀行跟進下調部分定期存款產品利率，部分銀行5年期存款利率跌至2.5%以下，且長短期“倒掛”，出現(xiàn)了“存五年不如存三年”的現(xiàn)象，讓不少儲戶頗感驚訝。甚至，還有部分機構月內已進行了兩至三次利率下調動作。

業(yè)內人士分析，當前儲戶存儲長期存款的意愿強烈，銀行通過下調中長期存款利率，優(yōu)化負債結構，應對存款定期化帶來的成本上升問題。這背后折射出中小銀行負債管控的迫切性。

中小銀行跟進下調定期存款產品利率 五年期月內累計下調30BP

4月27日，華瑞銀行公告稱，自次日起調整部分期限存款掛牌利率，其中整存整取三年期、五年期分別調整為2.5%、2.4%，較此前分別下調10BP、15BP。而此番調整已經(jīng)是本月以來該行第三次調整存款利率，調整集中在三年期及五年期的利率水平，其中五年期利率經(jīng)過三次調降后累計下調了30BP，且與三年期利率出現(xiàn)“倒掛”。

類似情況并非個例。進入4月底，包括清徐農商銀行、德清農商銀行、微眾銀行、福建華通銀行等在內的中小銀行近期紛紛宣布下調部分存款產品利率。

具體來看，4月27日，清徐農商銀行發(fā)布人民幣存款執(zhí)行利率調整公告，調整后3個月期、6個月期、1年期、2年期、3年期、5年期整存整取存款實際執(zhí)行利率分別為1%、1.2%、1.6%、1.7%、1.9%、1.9%。

4月25日，德清農商銀行發(fā)布公告稱，自4月30日起調整人民幣儲蓄存款執(zhí)行利率，相比該行3月公布的利率表，1年期、2年期、3年期、5年期整存整取定期儲蓄存款利率分別下調5個、10個、10個、25個基點，至1.65%、1.7%、1.95%、1.8%。

4月21日，福建華通銀行將2年期、3年期、5年期個人定期存款掛牌利率分別調整為2%、2.45%、2.5%。值得一提的是，該行于4月13日已下調3個月期、3年期、5年期個人定期存款掛牌利率至1.3%、2.7%、2.6%。

此外，還有華通銀行也在本月兩度下調存款利率。其中，3年期和5年期的個人定存產品利率自4月21日起分別調整至2.45%和2.5%，分別下調25BP和10BP。距離前一次調整不過8天，此前該行于4月13日起將3年、5年個人定期存款掛牌利率分別調整為2.70%和2.60%。

富民銀行自4月17日起調整存款掛牌利率，其中三年期、五年期儲蓄存款分別調整為2.5%、2.4%，均下調了10BP。

融360數(shù)字科技研究院發(fā)布監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，今年3月，銀行整存整取存款3個月期平均利率為1.249%，6個月期平均利率為1.449%，1年期平均利率為1.566%，2年期平均利率為1.666%，3年期平均利率為2.042%，5年期平均利率為1.883%，3年和5年的存款利率剪刀差進一步加大。

5年期大額存單利率快速下滑

另一方面，大額存單的利率也在悄然變化，越來越迫近“1”字頭。

監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2025年3月，發(fā)行的大額存單3個月期平均利率為1.386%，6個月期平均利率為1.610%，1年期平均利率為1.719%，2年期平均利率為1.867%，3年期平均利率為2.197%，5年期平均利率為2.038%。

與2月份比較，大額存單平均利率除5年期外均上漲，3個月上漲3.31BP，6個月上漲4.84BP，1年期上漲1.51BP，2年期上漲6.13BP，3年期上漲2.03BP，5年期下降11.25BP。隨著5年期大額存單利率快速下滑，3年和5年存單利率出現(xiàn)倒掛，這種倒掛其實已經(jīng)存在不短時間了。

整體來看，銀行大額存單利率也漸次下行至“1”字頭。值得注意的是，大額存單與定期存款之間的利率差異顯著縮小，部分大額存單的利率甚至與普通定期存款持平，從市場整體利率走勢來看，業(yè)內預計存大額存單利率或進一步下行。

銀行存款利率仍有一定的下調空間

據(jù)金融監(jiān)管總局披露，2024年，民營銀行各季度的凈息差指標分別為4.32%、4.21%、4.13%和4.11%，而其他類型的銀行機構凈息差水平均在2%以下，且在2024年末銀行業(yè)整體凈息差水平已下行至1.52%。

博通咨詢首席分析師王蓬博表示，近期銀行下調大額存單利率，主要有三方面原因：首先，銀行的凈息差持續(xù)收窄，需要優(yōu)化負債結構、壓降高成本存款；其次，央行多次下調存貸款基準利率，以支持實體經(jīng)濟發(fā)展，這一舉措直接影響了包括大額存單在內的各類存款產品的利率水平；再者，市場資金面較為寬松，銀行攬儲壓力相對緩解。總體上看，未來大額存單的發(fā)行數(shù)量可能呈下降趨勢。

那么，存款利率是否還會繼續(xù)下行？東方金誠首席宏觀分析師王青認為，綜合當前外部經(jīng)貿環(huán)境變化，國內房地產市場和物價走勢，二季度“擇機降準降息”時機已經(jīng)成熟，不排除提前的可能。

來源：每日商報