今年以來，全球儲能電芯市場迎來供需格局的顯著變化。多家頭部電池廠商儲能產線幾乎全部滿負荷運轉。

近日，有頭部儲能集成商反饋：“據公司采購部門反饋，確實出現了向電芯廠催貨的現象，主要原因是公司很多儲能訂單都集中在4月份和5月份交付。”

業內人士認為，受到政策驅動、新興市場需求爆發及算力基礎設施需求激增等因素影響，電芯供需從供需錯配轉向局部緊缺，儲能行業在供需反轉中迎來新一輪發展周期。

從供需錯配到結構性緊缺

業內人士認為，從政策上看，開年政策的調整是最近儲能電芯出現供不應求現象的主要原因。

今年2月份，國家發展改革委、國家能源局聯合發布的《關于深化新能源上網電價市場化改革促進新能源高質量發展的通知》，規定存量項目（2025年6月1日前并網）采用“差價結算機制”，確保其收益不低于原機制電價，但需逐步縮減保障電量比例；增量項目（2025年6月1日后并網）則完全通過市場競爭確定電價。

業內人士認為，上述調整讓大量項目集中在6月1日前搶裝，直接導致儲能需求激增。不過隨著調整后的細則逐步落實到位，長期看，政策調整后通過市場化方式確定增量項目的機制電價，有利于更好發揮市場作用。

中國化學與物理電源行業協會研究員何卓新表示，全球儲能電芯的市場份額基本上形成了以中國企業TOP10為主導的市場格局，中國企業300Ah+大容量儲能電芯性價比優勢突出、占比提高和量產加速，無疑進一步加強了中國頭部儲能電池廠商的競爭力。

市場需求持續驅動頭部電池廠擴產。4月8日，惠州億緯鋰能股份有限公司（以下簡稱“億緯鋰能”）公告，全資孫公司億緯匈牙利于近日收到當地政府出具的建筑許可決定，許可億緯匈牙利在德布勒森市建立電池制造廠。此舉將有效推動公司在匈牙利的建設需求，且有利于各方充分發揮各自的資源和優勢，進一步擴大動力儲能電池的產能規模。

3月15日，寧德時代新能源科技股份有限公司（以下簡稱“寧德時代”）公開了其在山東東營新增40GWh電池產能的計劃。與此同時，寧德時代與東營市戰略合作下的首個推進項目——投資5億元新建的一條產能為2GWh的生態儲能Pack生產線正在建設中。

對此，寧德時代有關人士認為，未來儲能市場在全球范圍內普遍有不錯的增長前景，市場需要優質的產品。公司儲能產品在安全、長壽命等方面獲得市場高度認可，并非單純通過低價獲取訂單，可保持合理的利潤水平。

算力需求與能源轉型雙驅動

根據上海有色網收集的數據，2021年以來中國儲能電芯和儲能系統集成的產能都在不斷增加。特別是儲能電芯，2022年以來，產能加速增加，2024年達到607GWh。儲能系統集成的產能則在2024年達到了436GWh。

盡管2025年國內新增儲能裝機預計超110GWh，同比增速超60%。海外市場儲能需求同步增長。但整體看，短期結構性的供需錯配依然存在。

前述儲能供應商坦言，盡管公司儲能業務保持了較快增長，但不少訂單“以價換量”，即為搶占市場份額犧牲了利潤。而市場競爭的加劇，也導致公司在新品迭代方面更為謹慎。

何卓新表示，盡管需求回暖，儲能行業仍面臨多重挑戰，解決之道是完善市場機制，加快向市場化轉變；同時要積極培育獨立儲能生態，（通過AI優化電力交易策略）和構網型儲能（提升電網支撐功能，如慣量響應、黑啟動等）；此外，加快高安全、長壽命、低成本長時儲能技術（如固態電池、全釩液流電池）攻關力度。

眼下，能源轉型加速技術融合，同時，算力配套儲能成新藍海，AI與數據中心的高速發展催生電力穩定性需求，算力中心配套儲能成為剛需。

寧德時代此前與投資者交流時表示，目前公司在澳大利亞、中東的數據中心配儲需求較大，由于數據中心電力消耗較大且需要穩定電力，因此對于儲能電池的質量要求較高，是未來優質的增量市場。

業內人士認為，未來，具備技術壁壘、海外渠道及全鏈條服務能力的企業將主導市場，推動行業邁向高質量發展。

（來源：證券日報）