時隔3年，《中國證監(jiān)會派出機構監(jiān)管職責規(guī)定》迎來第二次修訂。

3月18日，證監(jiān)會就《中國證監(jiān)會派出機構監(jiān)管職責規(guī)定》公開征求意見。根據(jù)修訂說明，修訂主要圍繞四個方面，分別為派出機構主體責任及相應工作機制、監(jiān)管職責、風險防范和處置、其他職責。

其中，在風險防范和處置方面，有頗多看點。比如，完善地方證監(jiān)局對于退市公司的風險應急、信息通報共享、持續(xù)監(jiān)管機制。又如，要求地方證監(jiān)局對私募基金管理人開展風險監(jiān)測預警。

在投資者保護方面，《規(guī)定》更關注，地方證監(jiān)局如何在“對投資者的賠償救濟”中發(fā)揮作用。征求意見稿提出，授權證監(jiān)局可以推動相關當事方運用先行賠付制度。同時，明確地方證監(jiān)局可以向投資者保護機關通報轄區(qū)內(nèi)可能適用證券特別代表人訴訟程序的案件情況。

完善對退市公司的風險應急機制

3月18日證監(jiān)會發(fā)布的《中國證監(jiān)會派出機構監(jiān)管職責規(guī)定》的征求意見稿，受到市場關注。據(jù)悉，證監(jiān)會的派出機構主要由各個地方的證監(jiān)局組成。

本次修訂的一大亮點聚焦于“風險防范和處置”，該領域今年共迎來4項重要調(diào)整，涵蓋多個方面，旨在進一步強化風險預警機制；完善對退市公司的風險應急；優(yōu)化對私募基金的風險處置措施。

值得一提的是，《規(guī)定》頻頻強調(diào)，在上述風險防范和處置當中，地方證監(jiān)局要注重與地方政府、交易所的協(xié)同。

第一處及第二處的調(diào)整與風險預警信息相關。《規(guī)定》稱，一是計劃規(guī)范派出機構在涉網(wǎng)絡和信息安全的數(shù)據(jù)報送、檢查、風險預警和處置、調(diào)查等職責。二是擴大需核查的預警信息、風險線索的來源范圍。

具體來看，征求意見稿稱，證監(jiān)會派出機構負責督促本轄區(qū)內(nèi)的證券公司、公募基金管理人、期貨公司、證券期貨基金服務機構等落實網(wǎng)絡安全、數(shù)據(jù)安全、運行安全的管理規(guī)定、技術標準，按照監(jiān)管要求及時、完整、準確地向監(jiān)管部門報送數(shù)據(jù)。

而派出機構需要負責對數(shù)據(jù)報送的及時性、準確性、完整性進行檢查，依法監(jiān)測、預警、防范、處置轄區(qū)有關主體的行業(yè)信息安全風險。

第三處調(diào)整是《規(guī)定》完善對退市公司或可能退市公司的風險防范和處置問題，這當中要求交易所與地方證監(jiān)局之間要加強溝通。

具體來看，上市公司被決定終止上市或者可能被終止上市的，交易所應當將情況及時通報該上市公司注冊地派出機構。派出機構負責持續(xù)跟蹤了解可能被終止上市公司情況，按照規(guī)定制定上市公司終止上市風險應急處置預案。

派出機構負責與證券交易場所、地方人民政府相關部門建立信息通報、共享機制。對于可能被終止上市的上市公司，派出機構應當及時將有關情況報告地方人民政府，并加強與地方人民政府、證券交易場所的溝通協(xié)調(diào)，平穩(wěn)處置有關風險。

第四處調(diào)整在于完善對私募基金群體的風險處置。據(jù)悉，2023年以來出現(xiàn)多起私募基金“跑路”事件，引發(fā)市場關注。

在本次修訂中，《規(guī)定》強調(diào)，要優(yōu)化私募基金風險處置機制，要求派出機構以風險、問題為導向，對私募基金管理人開展風險監(jiān)測預警，按照有關規(guī)定加強與地方人民政府在監(jiān)管、風險處置等方面的協(xié)作。

推動證監(jiān)局在先行賠付制度中發(fā)揮重要作用

本次《規(guī)定》的另一顯著亮點聚焦于投資者保護工作，探討地方證監(jiān)局如何更有效地發(fā)揮其職能作用。

修訂說明稱，此次調(diào)整中，一是授權派出機構可以依法推動相關主體適用先行賠付制度。二是明確派出機構應當向有關投資者保護機構通報本轄區(qū)內(nèi)可能適用證券特別代表人訴訟程序的案件情況，協(xié)助配合有關案件辦理工作。

具體來看，《規(guī)定》稱，派出機構負責按照中國證監(jiān)會的統(tǒng)一部署，支持轄區(qū)自律組織等發(fā)揮調(diào)解基礎性作用，并與轄區(qū)司法機關、仲裁、調(diào)解等組織加強協(xié)調(diào)聯(lián)動，聯(lián)系、指導、協(xié)助本轄區(qū)證券期貨基金案件的仲裁、調(diào)解工作，推動建立完善多元化糾紛解決機制，支持深化轄區(qū)訴源治理工作。

如果本轄區(qū)發(fā)行人因欺詐發(fā)行、虛假陳述或者其他重大違法行為給投資者造成損失的，派出機構可以依法推動相關主體適用先行賠付制度。

據(jù)了解，過去十年來，有地方證監(jiān)局在探索先行賠付制度方面曾發(fā)揮重要作用。比如2014年，深圳證監(jiān)局發(fā)揮“監(jiān)管+調(diào)解”兩方面積極性，促成首例IPO發(fā)行人大股東主動先行賠付案。

在投資者訴訟方面，《規(guī)定》也提到，派出機構應當按照證監(jiān)會規(guī)定向有關投資者保護機構通報本轄區(qū)內(nèi)可能適用證券特別代表人訴訟程序的案件情況，依法協(xié)助配合證券特別代表人訴訟案件辦理工作。

應與本地公安建立協(xié)作配合機制

《規(guī)定》還有多個修訂也頗具看點，覆蓋監(jiān)管協(xié)作、建立信息共享機制、調(diào)研與建言獻策等。

根據(jù)《規(guī)定》，在監(jiān)管協(xié)作方面，派出機構應當在監(jiān)管職責范圍內(nèi)與轄區(qū)公安、司法機關及其他國家機關建立監(jiān)管協(xié)作機制，與轄區(qū)公安機關建立、完善行政執(zhí)法與刑事司法銜接協(xié)作配合機制。派出機構負責按照規(guī)定向公安機關通報證券期貨基金違法犯罪線索，商請公安機關配合開展調(diào)查工作。

派出機構負責依法處理公安、司法機關及有關行政執(zhí)法機關提出的查閱復制證券期貨基金監(jiān)管檔案材料、咨詢證券期貨基金業(yè)務問題、對有關機構的證券期貨基金業(yè)務資質(zhì)進行確認、出具專業(yè)認定意見等協(xié)助事項。

在信息共享方面，派出機構負責按照規(guī)定組織或配合開展轄區(qū)證券期貨基金市場統(tǒng)計調(diào)查工作，建立轄區(qū)證券基金期貨經(jīng)營機構相關信息共享機制。

所謂可共享的信息，具體包括轄區(qū)證券期貨基金經(jīng)營機構的基本信息、主要監(jiān)管指標、業(yè)務發(fā)展總體情況、行業(yè)運行情況、高風險機構情況、業(yè)務領域內(nèi)非法金融活動風險等。

在調(diào)研與政策建議方面，《規(guī)定》提到，派出機構負責本轄區(qū)內(nèi)資本市場活動的調(diào)查研究，提出政策法律建議意見，依法推進轄區(qū)資本市場改革、創(chuàng)新發(fā)展。

（來源：證券時報網(wǎng)）