為做好科技金融大文章，國家金融監(jiān)督管理總局近期開展適度放寬科技企業(yè)并購貸款政策的試點，推動更多金融資源用于促進科技創(chuàng)新，加快構(gòu)建同科技創(chuàng)新相適應(yīng)的科技金融體制，助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展、高水平科技自立自強和科技強國建設(shè)。

并購貸款是指商業(yè)銀行向并購方或其子公司發(fā)放的，用于支付并購交易價款的貸款。據(jù)了解，金融監(jiān)管總局深入調(diào)研科技企業(yè)融資堵點痛點，聚焦科技企業(yè)反映的突出問題，試點適度放寬《商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險管理指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2015〕5號）部分條款，支持科技企業(yè)發(fā)展。對于“控股型”并購，試點將貸款占企業(yè)并購交易額“不應(yīng)高于60%”放寬至“不應(yīng)高于80%”，貸款期限“一般不超過7年”放寬至“一般不超過10年”。

“并購重組是科技企業(yè)做大做強的重要手段，延長期限、提高比例有助于更好地滿足科技企業(yè)并購融資需求。”招聯(lián)首席研究員董希淼認為，由于不同并購項目投資回報期有所不同，部分科技并購項目整合較復(fù)雜，產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)時間較長，因而將并購貸款期限從不超過7年延長至不超過10年，更加符合科技企業(yè)并購的實際情況。考慮到銀行貸款是科技企業(yè)并購交易的重要融資方式，將并購貸款占并購交易價款的比例從60%提高到80%，有助于滿足科技企業(yè)兼并重組的實際需要。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，科技企業(yè)對資金需求的期限相對較長，并且企業(yè)在研發(fā)創(chuàng)新過程中往往自有資金不足，更需要外部資金支持。將科技企業(yè)并購貸款占并購資金的比例提高、期限延長，更符合科技企業(yè)對資金需求的特點，有助于金融機構(gòu)更好地服務(wù)科技企業(yè)開展并購，支持科技企業(yè)做優(yōu)做強。

在科技企業(yè)并購貸款試點的適用范圍方面，國家金融監(jiān)督管理總局有關(guān)司局負責(zé)人介紹，金融監(jiān)管總局在征求國家發(fā)展改革委、科技部、工業(yè)和信息化部意見的基礎(chǔ)上，研究制定了試點城市、試點銀行和試點科技企業(yè)標(biāo)準。

試點城市應(yīng)科技優(yōu)勢資源集中、研發(fā)投入強度較大、并購交易和股權(quán)投資市場活躍，具體為北京市、上海市、天津市、重慶市、南京市、杭州市等18個城市，涵蓋北京、上海、粵港澳大灣區(qū)3個國際科技創(chuàng)新中心和武漢、成渝、西安3個區(qū)域科技創(chuàng)新中心。

金融監(jiān)管總局要求，試點銀行應(yīng)經(jīng)營狀況良好、公司治理完善、主要審慎監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管要求、并購貸款專業(yè)服務(wù)水平和風(fēng)險管控能力較強，包括大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行。試點科技企業(yè)應(yīng)科研積累和創(chuàng)新能力強、技術(shù)改造需求大、科技成果轉(zhuǎn)化及市場化前景廣闊、信用記錄良好。

在政策支持下，北京銀行近日成功落地1單科技企業(yè)并購貸款試點業(yè)務(wù)，為上海某民營上市科技企業(yè)并購交易提供并購貸款，并購貸款占并購交易價款的比例為77.46%，期限為10年。據(jù)悉，本筆業(yè)務(wù)的并購方是1家國家級專精特新“小巨人”企業(yè)、國家級高新技術(shù)企業(yè)、民營科創(chuàng)板上市公司，主要面向泛半導(dǎo)體、生物制藥等高科技產(chǎn)業(yè)及先進制造業(yè)客戶，提供集制程關(guān)鍵系統(tǒng)與裝備、關(guān)鍵材料和專業(yè)服務(wù)三位一體的綜合服務(wù)。標(biāo)的方為國家級高新技術(shù)企業(yè)，上海市專精特新中小企業(yè)，主營業(yè)務(wù)為泛半導(dǎo)體工藝設(shè)備模塊與子系統(tǒng)業(yè)務(wù)。交易完成后，將有利于并購方進一步增強其覆蓋“核心部件—子系統(tǒng)—整機設(shè)備”全產(chǎn)業(yè)鏈的布局。

國家金融監(jiān)督管理總局有關(guān)司局負責(zé)人表示，下一步將指導(dǎo)相關(guān)金融監(jiān)管局加強組織協(xié)調(diào)，確保試點工作順利推進。督促試點銀行按照市場化、法治化原則，制定科技企業(yè)并購貸款試點工作細則，健全差異化的信貸評價體系，強化貸款資金用途監(jiān)控，培養(yǎng)具有科技行業(yè)背景、企業(yè)并購專業(yè)知識的科技金融人才隊伍，為科技企業(yè)并購提供有效的金融支持。

（來源：中國經(jīng)濟網(wǎng)）