新“國九條”實施以來，證券業(yè)首個頭部機構(gòu)并購項目“國君+海通”即將進入完成倒計時。2月25日盤后，海通證券公告稱，上交所決定對公司A股股票予以終止上市。公司A股股票不進入退市整理期交易，將于3月4日終止上市。同日，國泰君安也發(fā)布關(guān)于海通證券A股股東參與換股相關(guān)事項的提示性公告。

海通證券公告稱，2月25日，海通證券收到上交所出具的自律監(jiān)管決定書《關(guān)于海通證券股份有限公司股票終止上市的決定》。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，公司股票不進入退市整理期交易，上交所將在公告公司股票終止上市決定之日后5個交易日內(nèi)，對公司股票予以摘牌，公司股票終止上市。

同時，公告還對終止上市后相關(guān)后續(xù)事宜進行了披露。根據(jù)公告，在國泰君安換股吸收合并海通證券A股換股實施股權(quán)登記日收市后，在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司登記在冊的海通證券全體A股股東持有的公司股票將按照1：0.62的比例轉(zhuǎn)換為國泰君安的A股股票，即每1股海通證券A股股票可以換得0.62股國泰君安A股股票。

投資者方面，公告稱，在海通證券A股股票終止上市后，該公司A股股東的股票賬戶中即不再顯示海通證券A股股票，相對應(yīng)的股票市值將無法在投資者賬戶總市值中體現(xiàn)，直至海通證券A股股票轉(zhuǎn)換為國泰君安A股股票并完成新增A股股份上市的相關(guān)手續(xù)后，海通證券原A股股東的股票賬戶中將自新增股份上市日起顯示國泰君安A股股票，相對應(yīng)的股票市值將會在投資者賬戶總市值中體現(xiàn)。

此外，對于已經(jīng)設(shè)定了質(zhì)押、被司法凍結(jié)或存在其他權(quán)利瑕疵情形的海通證券A股股份，在換股時一律轉(zhuǎn)換成國泰君安的A股股份，原在海通證券A股股份上設(shè)置的質(zhì)押、被司法凍結(jié)的狀況或其他權(quán)利瑕疵情形將在換取的相應(yīng)的國泰君安A股股份上繼續(xù)有效。

針對交割安排，公告稱，本次合并完成后，存續(xù)公司（即本次合并后的國泰君安）承繼及承接海通證券的全部資產(chǎn)、負債、業(yè)務(wù)、人員、合同、資質(zhì)及其他一切權(quán)利與義務(wù)。海通證券后續(xù)將注銷法人資格。

2024年9月，國泰君安與海通證券的重組大幕開啟。這樁廣受市場關(guān)注的合并重組項目，從2024年9月5日正式啟動以來穩(wěn)步推進，兩家公司100天即完成了全部公司治理程序，137天即完成全部行政審批程序。

今年1月20日，國泰君安、海通證券同步發(fā)布公告，宣布合并重組獲得香港聯(lián)交所批準，完成了本次合并重組全部行政審批程序。1月21日，國泰君安、海通證券公告，兩家公司A股股票將自2月6日開市起停牌。其中，國泰君安將于刊登A股異議股東收購請求權(quán)申報結(jié)果公告當(dāng)日復(fù)牌，海通證券則停牌直至終止上市。

業(yè)績方面，國泰君安與海通證券均于1月下旬發(fā)布了合并前的最后一次業(yè)績披露。1月25日，國泰君安發(fā)布業(yè)績快報稱，2024年實現(xiàn)營業(yè)收入434.06億元，同比增長20.10%；歸屬于上市公司所有者的凈利潤為130.18億元，同比增長38.87%。1月24日，海通證券發(fā)布業(yè)績預(yù)告稱，預(yù)計2024年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤約為-34億元，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤約為-37億元。

在業(yè)內(nèi)人士看來，國泰君安、海通證券雙方合并后，客戶基礎(chǔ)、服務(wù)能力及運營管理有望實現(xiàn)全面躍升。按照2023年公開披露數(shù)據(jù)，合并后公司總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈資本、零售客戶數(shù)、零售客戶App月活數(shù)、IPO承銷規(guī)模及家數(shù)、公募分倉收入、托管外包規(guī)模等重要業(yè)務(wù)指標，以及在長三角、京津冀、珠三角等重點區(qū)域網(wǎng)點數(shù)量均居行業(yè)首位。

（來源：經(jīng)濟參考報）