近日，國家金融監(jiān)督管理總局公布了2024年第四季度商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)。

2024年第四季度，商業(yè)銀行凈息差為1.52%，環(huán)比下降0.01個(gè)百分點(diǎn)。其中，城商行、民營銀行這兩類銀行的凈息差降幅高于行業(yè)平均水平。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬認(rèn)為，未來，商業(yè)銀行仍需降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，銀行凈息差仍然面臨下行壓力。

商業(yè)銀行凈息差繼續(xù)下行

2024年第四季度，商業(yè)銀行凈息差繼續(xù)下行。其中，城商行、民營銀行這兩類銀行的凈息差下降幅度，較行業(yè)平均水平明顯更大。其中，城商行第四季度的凈息差為1.38%，環(huán)比下降0.05個(gè)百分點(diǎn)，較去年一季度下降0.07個(gè)百分點(diǎn)；民營銀行第四季度的凈息差為4.11%，環(huán)比下降0.02個(gè)百分點(diǎn)，較去年一季度下降0.21個(gè)百分點(diǎn)。

盈利表現(xiàn)方面，城商行、民營銀行、農(nóng)商行等中小銀行全年的凈利潤增長有所承壓。其中，城商行的凈利潤同比增速由正轉(zhuǎn)負(fù)，去年一季度、去年前二季度、去年前三季度的凈利潤分別同比增長4.08%、4.35%、3.39%，2024年全年同比增速轉(zhuǎn)為-13.13%。與此同時(shí)，民營銀行、農(nóng)商行2024年凈利潤同比增速分別為-8.14%、-9.75%。

反觀大型商業(yè)銀行和全國性股份制銀行，其盈利能力均有所改善。其中大型商業(yè)銀行2024年全年的凈利潤同比降幅，較去年一季度、去年前二季度、去年前三季度均收窄；全國性股份制銀行2024年全年的凈利潤同比增長2.37%，較去年前三季度提升1.15個(gè)百分點(diǎn)。

開源證券研究所銀行業(yè)首席分析師劉呈祥等認(rèn)為，大型商業(yè)銀行和全國性股份制銀行凈利潤增速改善，主要是由于凈息差下行壓力趨緩，以及投資相關(guān)非息收入同比增長等因素。與此同時(shí)，資產(chǎn)“量價(jià)”兩端壓制凈息差，城商行部分投資相關(guān)收益尚未體現(xiàn)在利潤表中，以及撥備因素或?qū)r(nóng)商行利潤增長形成負(fù)貢獻(xiàn)等，造成城商行、農(nóng)商行凈利潤負(fù)增長。

不良貸款率方面，監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年四季度末，商業(yè)銀行的不良貸款率為1.50%，較去年三季度末下降0.06個(gè)百分點(diǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)優(yōu)化。

壓降負(fù)債成本仍為重點(diǎn)

整體來看，去年第四季度，商業(yè)銀行凈息差仍在下行，去年全年盈利增長有所承壓。

從近期的情況來看，盡管凈息差下行壓力較大，陜西、山西、湖南等地的農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行依舊選擇節(jié)后上調(diào)存款利率。同時(shí)，節(jié)后銀行負(fù)債缺口增大等因素還在推動同業(yè)存單收益率整體上行，部分銀行的負(fù)債成本或進(jìn)一步推高。

蘇商銀行研究院高級研究員杜娟表示，部分中小銀行面對年初“開門紅”資產(chǎn)投放需要，通過提高短端存款利率，以應(yīng)對當(dāng)前資金壓力，這屬于臨時(shí)舉措。長期來看，銀行長端存款利率仍有下調(diào)空間，負(fù)債成本有望降低。

從上市城商行、農(nóng)商行的情況來看，多家銀行管理層在年內(nèi)的機(jī)構(gòu)調(diào)研活動中表示，管控負(fù)債成本依舊是穩(wěn)定凈息差的一項(xiàng)重點(diǎn)工作。如青農(nóng)商行管理層表示，2025年，該行將做大低成本存款蓄水池，持續(xù)優(yōu)化存款期限結(jié)構(gòu)，壓降付息成本，推動個(gè)人存款規(guī)模持續(xù)穩(wěn)定增長。

近日，有多家民營銀行已開啟存款利率下調(diào)模式。例如，中關(guān)村銀行的相關(guān)工作人員2月24日表示，該行計(jì)劃于2025年2月26日下調(diào)整存整取2年期產(chǎn)品年利率至2.20%。

婁飛鵬表示，當(dāng)前銀行業(yè)仍然面臨凈息差下行壓力，從負(fù)債端來看，銀行既需要穩(wěn)定負(fù)債規(guī)模，又需要降低負(fù)債成本。包括采取持續(xù)優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)存款定價(jià)和期限管理，積極拓展低成本存款，推動長期限存款向中短期轉(zhuǎn)化等舉措。

“除了負(fù)債端，銀行也需要在資產(chǎn)端、非息收入等方面努力。”杜娟表示。

來源：證券日報(bào)