機構指出，固態電池是鋰電池理論上高能量密度+高安全性能的最佳體系。液態鋰電池體系向高能量密度迭代的熱安全矛盾凸顯，固態電池在本征安全性和鋰金屬負極兼容性上潛力大，是鋰電池理論上高能量密度+高安全性能的最佳體系。

核心邏輯

1.近期多家企業的（半）固態電池在性能提升、量產進度等方面不斷推進，有望加速（半）固態電池的產業化進程。材料方面，固態電池采用的固態電解質能兼容更高比容量的正負極材料，如超高鎳正極、富鋰錳基正極、硅基負極和鋰金屬負極等，率先布局固態電池及相關產業鏈的廠商有望受益于產業化進程加快；此外，固態電池可兼容的高鎳、甚至超高鎳三元材料導電性較差，硅基負極的導電性也差于石墨，碳納米管導電劑可以改善二者較差的導電性能，因此碳納米管導電劑相關廠商有望受益于固態電池產業化進程的持續推進。設備方面，干法電極可以應用于固態電池中，相較于濕法工藝為增量環節，隨著固態電池的發展，設備端有望先行落地，疊加單位價值量的提升，設備端有望迎來較為廣闊的空間。

2.固態電池產業化持續推進。長安汽車在“北斗天樞2.0”戰略發布會上公布全固態電池量產規劃，推出的“長安金鐘罩”電池具有400Wh/kg能量密度和1500公里續航。公司預計2026年實現無隔膜半固態電池裝車驗證，2027年實現全固態電池批量生產。現代汽車加速推進全固態電池技術。公司計劃在2025年底前發布首款全固態電池驅動電動汽車原型車，并于2025年3月展示試點生產線，該全固態電池預計具備更長續航、更快充電、更高能量密度和更強安全性。

3.固態電池產業突破后，將帶來電池材料體系變化，并部分帶動上游原材料需求。固態電池技術有望對高鎳三元正極、硅碳負極、粘結劑、碳納米管導電劑、LiTFSI/LiFSI添加劑等帶來增量，電解液隔膜用量將有所減少。上游資源方面，有望對鋯、鑭、鈦等金屬形成一定帶動。

（稿件來源：證券時報網）