今年以來，百億私募陣營迎來劇烈“洗牌”。
2月12日，私募排排網發布的最新數據顯示，截至1月31日，百億證券私募數量降至80家，較2024年底減少9家。上海保銀私募、磐松資產、歌斐諾寶、遠信投資、展弘投資、上海波克私募、寬遠資產、半夏投資、融葵投資、國壽城市發展產業投資等10家私募暫時退出百億私募陣營，而海南圖靈私募成為唯一一家晉升到百億的私募。
具體來看，在這80家百億私募中，百億量化私募為32家，百億主觀私募為40家，百億“主觀+量化”私募有7家，還有1家國豐興華（北京）是唯一一家機構系私募，由新華保險和中國人壽兩大 “險資” 共同設立。與2024年底相比，百億主觀私募減少6家，百億量化私募減少1家，“主觀+量化”減少2家。
融智投資FOF基金經理李春瑜在接受經濟觀察網采訪時分析稱，百億私募數量減少主要是市場環境變化和行業競爭等多種因素導致。一方面，去年市場波動較大，使部分私募業績不佳，導致規模收縮退出百億行列；另一方面，行業競爭激烈，一些百億私募在投資策略、風險控制等方面存在問題，被投資者用腳投票，規模縮水嚴重。
此次退出百億陣營的“網紅”私募半夏投資和磐松資產備受關注。
半夏投資創始人為李蓓，在業界有“私募魔女”之稱，該機構知名度很大程度也來自于李蓓的個人IP。去年12月中旬，有投資人稱持有半夏投資的產品三年虧損15%，質疑其長期業績。此后，市場中也不時傳出投資者對其業績的詬病。
值得一提的是，在去年底公開發聲中，李蓓總結過去一年成績和經驗時指出，雖過去一年業績并不好，但她并不焦慮，認為自己比兩年前認知水平有較大提高，看到了重要的拐點和機會，對傳導機制理解更深，處于淡定且踏實的狀態，相信未來幾年業績表現會更好。
磐松資產則是2024年的新晉“網紅”私募，憑借低費率和強勁業績，磐松資產管理規模節節攀升，2024年3月管理規模超過50億元，同年7月突破100億元，僅成立兩年時間管理規模就突破了100億元。某第三方平臺數據顯示，截至2月12日，磐松資產近期在該網站有業績展示的14只產品自成立以來均錄得正收益，其中成立一年以上的11只產品自成立以來的年化收益率在9.04%-40.72%之間。
然而，在磐松資產管理規模快速攀升之時，2024年10月底，創始人張瀟被美國馬薩諸塞聯邦地區檢察官辦公室起訴一事讓該公司陷入了輿論的漩渦，張瀟被指控竊取前雇主的代碼、項目和研究。2024年11月14日，磐松資產發布聲明否認相關指控，并表示會通過法律手段維護合法權益。彼時，業內人士認為，在磐松資產被卷入海外案件的同時，其投資人也面臨著去留問題。
在不少私募跌出百億陣營的另一面，海南圖靈私募成功闖入百億陣營。
海南圖靈于2021年初拿到私募牌照后，僅一年多時間，公司管理規模就達到20億元以上，其中90%的資金來自專業機構投資者，去年7月規模升至70億元。公開資料顯示，海南圖靈創始人、投研總監王亞民畢業于倫敦大學學院 (UCL)，獲金融數學碩士學位，2014年起曾先后任職于GMEX Group投研部、摩根士丹利、瑞士信貸，回國后也在多家私募任職。自成立以來，圖靈基金旗下策略業績表現突出，尤其是量化CTA策略近兩年在行業排名持續靠前，且回撤較低，備受機構資金青睞。
李春瑜認為，百億私募“洗牌”，整體變化反映私募行業優勝劣汰的激烈程度以及市場對私募機構綜合能力的嚴格考驗。
來源：經濟觀察報
掃一掃分享本頁
