古茗控股有限公司12日在港交所上市。截至收盤，該股報9.30港元，跌破發行價，跌幅6.44%，最低價8.93港元。 

最終發售價及分配結果公告顯示，古茗發售股份數目（經計及發售量調整權獲悉數行使）182,403,600股，香港公開發售的發售股份數目（經重新分配調整）79,306,000股，國際發售的發售股份數目（經計及發售量調整權獲悉數行使及重新分配）103,097,600股。 

古茗的聯席保薦人、聯席保薦人兼整體協調人、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人為高盛（亞洲）有限責任公司、UBS瑞銀集團；整體協調人、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人為中國國際金融香港證券有限公司、香港上海匯豐銀行有限公司；聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人為農銀國際融資有限公司、中銀國際亞洲有限公司；聯席牽頭經辦人為招銀國際融資有限公司、富途證券國際（香港）有限公司。 

古茗的最終發售價為9.940港元，所得款項總額為1,813百萬港元，扣除按最終發售價計算之估計應付上市開支93百萬港元，所得款項凈額為1,721百萬港元。 

招股書顯示，古茗計劃將全球發售所得款項凈額作以下用途：所得款項凈額約25%將用于擴充公司的信息技術團隊及繼續提升業務管理和門店運營的數字化；所得款項凈額約25%將用于加強公司的供應鏈能力和提升供應鏈管理效率；所得款項凈額約20%將用于加強品牌建設和與消費者聯系以及采取多元化方式建立品牌形象及提高消費者認知度；所得款項凈額約10%將用于在公司持續推行地域加密策略的同時新招聘員工負責加盟商管理，加強公司對加盟商的支持，并進一步建立緊密的加盟商團體；所得款項凈額約10%將用于聘用產品研發方面的專家及提升公司的產品研發能力；所得款項凈額約10%預計將用作營運資金及其他一般企業用途。 

招股書稱，古茗是一家行業領先、快速增長的中國現制飲品企業。公司主要通過加盟模式，開設門店并運營“古茗”品牌。“古茗”門店主要銷售三類飲品：果茶飲品、奶茶飲品及咖啡飲品及其他。 

2021年至2024年9月30日，古茗的收入分別為4,383.9百萬元、5,559.2百萬元、7,675.7百萬元、6,441.3百萬元；年內利潤分別為24.0百萬元、372.0百萬元、1,096.4百萬元、1,119.8百萬元；經調整利潤（非國際財務報告準則計量）分別為769.6百萬元、788.1百萬元、1,459.0百萬元、1,148.7百萬元。 

同期，公司經營活動產生的現金流量凈額分別為267.5百萬元、1,011.2百萬元、1,573.3百萬元、1,128.5百萬元。 

古茗主要通過與加盟商合作營運公司的門店網絡。截至2021年、2022年及2023年12月31日以及2024年9月30日，公司分別與2,381名、2,949名、4,614名及4,842名加盟商合作。 

2021年、2022年、2023年及截至2024年9月30日止九個月，公司終止的加盟商關系中有72%、73%、83%及92%因雙方同意終止；14%、22%、12%及4%因違反加盟協議所致；而14%、5%、5%及4%因加盟協議未續期所致。 

2021年、2022年、2023年及截至2024年9月30日止九個月，公司的加盟商流失率分別為6.2%、6.7%、8.3%及11.7%。加盟商流失率按指定年度終止的加盟商數量除以年初加盟商數目與年內加入的加盟商數目之和。 

來源： 中國經濟網