Deepseek的橫空出世，引發(fā)了人們對(duì)開(kāi)發(fā)人工智能（AI）系統(tǒng)需要多少計(jì)算能力和投資的疑問(wèn)，不過(guò)科技巨頭在AI領(lǐng)域“燒錢(qián)”的勢(shì)頭依然沒(méi)有減弱的跡象。
2月4日，谷歌母公司Alphabet首席執(zhí)行官皮查伊（Sundar Pichai）在財(cái)報(bào)電話(huà)會(huì)議中表示，今年的資本支出將達(dá)到750億美元，比去年的525億美元增長(zhǎng)了43%，相當(dāng)于華爾街預(yù)計(jì)的該公司全年?duì)I收的19%。
不僅如此，在上周的財(cái)報(bào)電話(huà)會(huì)議上，Meta首席執(zhí)行官扎克伯格（Mark Zuckerberg）也透露，公司已計(jì)劃建造一個(gè)AI數(shù)據(jù)中心，“如果這個(gè)數(shù)據(jù)中心建在曼哈頓，它的規(guī)模將覆蓋大部分曼哈頓地區(qū)。”
據(jù)報(bào)道，2024年，Meta、微軟、谷歌和亞馬遜平均將約17.2%的收入用于資本支出，遠(yuǎn)高于2021年12.7%的水平，這一比例預(yù)計(jì)到2025年將進(jìn)一步上升。
經(jīng)濟(jì)學(xué)人智庫(kù)（EIU）技術(shù)與電信領(lǐng)域的首席分析師蒂利恩（Dexter Thillien）接受第一財(cái)經(jīng)采訪(fǎng)時(shí)表示，無(wú)論芯片還是數(shù)據(jù)中心，各大科技公司將繼續(xù)大力投資AI基礎(chǔ)設(shè)施。例如，微軟已宣布今年預(yù)計(jì)投入800億美元，其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手也將跟進(jìn)，因?yàn)椤八麄兤毡檎J(rèn)為AI對(duì)于未來(lái)至關(guān)重要”。
科技巨頭資本支出持續(xù)攀升
據(jù)法國(guó)興業(yè)銀行的研究，谷歌母公司Alphabet、亞馬遜、蘋(píng)果、Meta、微軟、英偉達(dá)和特斯拉等美股“七巨頭”2024年在資本支出（如房地產(chǎn)和設(shè)備）上增長(zhǎng)了40%，而標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的其他公司則僅增長(zhǎng)了3.5%。
蒂利恩認(rèn)為：“大型科技公司具備足夠的財(cái)力進(jìn)行重金投入，因?yàn)樗鼈円廊环浅３晒?。但考慮到涉及的資金規(guī)模，盈利壓力只會(huì)越來(lái)越大。”
在最新財(cái)報(bào)電話(huà)會(huì)議中，Alphabet首席財(cái)務(wù)官阿什肯納齊（Anat Ashkenazi）透露，公司第一季度資本支出預(yù)計(jì)將達(dá)到160億至180億美元，主要用于技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，包括服務(wù)器采購(gòu)、數(shù)據(jù)中心擴(kuò)建及網(wǎng)絡(luò)升級(jí)。此外，Alphabet還計(jì)劃在2025年增加AI和云計(jì)算等關(guān)鍵領(lǐng)域的員工數(shù)量，以支持其長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略。
扎克伯格近期也宣布，“大力投資資本支出”將成為公司“長(zhǎng)期的戰(zhàn)略?xún)?yōu)勢(shì)”。Meta計(jì)劃在2025年投入600億至650億美元用于資本支出，重點(diǎn)建設(shè)支持AI模型訓(xùn)練和運(yùn)行的數(shù)據(jù)中心。
微軟總裁史密斯（Brad Smith）1月則表示，微軟2025財(cái)年將在AI數(shù)據(jù)中心上投入800億美元。微軟首席財(cái)務(wù)官艾米·胡德（Amy Hood）表示，部分資金將旨在幫助微軟“趕上”AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，特別是數(shù)據(jù)中心的擴(kuò)展。
根據(jù)金融技術(shù)提供商Visible Alpha的預(yù)測(cè)，微軟和Meta今年的資本支出都將超過(guò)營(yíng)收的30%。
亞馬遜則預(yù)計(jì)2024年資本支出將達(dá)到750億美元，并可能在2025年進(jìn)一步增加。該公司2024年的資本支出占分析師預(yù)計(jì)收入的12%左右。
瑞銀集團(tuán)（UBS）在1月31日發(fā)布的報(bào)告中稱(chēng)，盡管大型語(yǔ)言模型的訓(xùn)練成本逐年下降，但“AI增長(zhǎng)的故事依然堅(jiān)實(shí)”，因此四大科技巨頭（Alphabet、亞馬遜、Meta和微軟）的資本支出計(jì)劃依然保持強(qiáng)勁。瑞銀預(yù)計(jì)，2025年這四家公司的合計(jì)資本支出將增長(zhǎng)25%，達(dá)到2800億美元，為AI計(jì)算行業(yè)注入強(qiáng)勁動(dòng)力。報(bào)告還稱(chēng)，大型科技公司可能會(huì)繼續(xù)在追求通用人工智能（AGI）過(guò)程中，投資于更高成本、前沿的前沿模型。與此同時(shí)，隨著二線(xiàn)平臺(tái)、企業(yè)和主權(quán)投資者的加入，AI相關(guān)資本支出有望進(jìn)一步擴(kuò)大，推動(dòng)行業(yè)整體發(fā)展。
AI普及推動(dòng)數(shù)據(jù)中心需求激增
數(shù)據(jù)中心正成為科技巨頭資本支出的重頭戲。
據(jù)報(bào)道，2024年，Meta以及美國(guó)的三大云服務(wù)提供商Alphabet、亞馬遜和微軟在數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施上的投入總計(jì)達(dá)1800億美元。黑石（Blackstone）去年在數(shù)據(jù)中心方面的投資也達(dá)到了700億美元，創(chuàng)下歷史新高。
其中，Meta去年啟動(dòng)了六個(gè)新數(shù)據(jù)中心的建設(shè)。2025年，該公司計(jì)劃在美國(guó)路易斯安那州投資100億美元建造其全球第27個(gè)數(shù)據(jù)中心。扎克伯格表示，預(yù)計(jì)到2024年底，公司將部署超過(guò)130萬(wàn)個(gè)圖形處理單元（GPU）。與此同時(shí)，特斯拉創(chuàng)始人馬斯克（Elon Musk）透露，其團(tuán)隊(duì)去年僅用數(shù)月時(shí)間就在美國(guó)田納西州孟菲斯市建成了一座數(shù)據(jù)中心，并計(jì)劃將其計(jì)算能力提升至100萬(wàn)GPU的規(guī)模。
總部位于吉隆坡的全球科技房產(chǎn)公司居外IQI集團(tuán)聯(lián)合創(chuàng)始人兼集團(tuán)首席執(zhí)行官安薩里（Kashif Ansari）稱(chēng)，無(wú)論DeepSeek是否將永久改變AI行業(yè)，數(shù)據(jù)中心需求都將持續(xù)增長(zhǎng)。低成本AI模型的普及將推動(dòng)此前因價(jià)格過(guò)高而難以廣泛應(yīng)用的AI工具進(jìn)入更多領(lǐng)域。2024年11月的一項(xiàng)調(diào)查顯示，成本壓力是企業(yè)采用AI的主要障礙之一。
“只有當(dāng)大型語(yǔ)言模型足夠便宜時(shí)，AI才能被廣泛使用。DeepSeek在這一領(lǐng)域取得了巨大突破，其輸出單位（token）價(jià)格僅為行業(yè)巨頭Anthropic的十五分之一。”安薩里解釋稱(chēng)，“隨著大型語(yǔ)言模型成本降至可普及水平，AI相關(guān)工具的采用率或?qū)j升。簡(jiǎn)而言之，AI單次使用成本越低，人們就越會(huì)頻繁調(diào)用AI完成更多任務(wù)。這種增長(zhǎng)將為馬來(lái)西亞等地的數(shù)據(jù)中心帶來(lái)前所未有的需求。”
UBS的報(bào)告稱(chēng)，AI普及趨勢(shì)對(duì)云計(jì)算增長(zhǎng)具有積極影響。美國(guó)商務(wù)部的最新調(diào)查顯示，2024年第四季度，美國(guó)的AI采納率已從前一季度的5.9%上升至6.3%。隨著多個(gè)推理模型預(yù)計(jì)將在未來(lái)幾個(gè)月推出，到2025年中，美國(guó)的AI采納率預(yù)計(jì)將提高至9.2%。采納率的增長(zhǎng)將推動(dòng)AI貨幣化趨勢(shì)，幫助縮小大型科技公司之間AI資本支出和收入的差距。
安薩里還強(qiáng)調(diào)，傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心的設(shè)計(jì)可能無(wú)法滿(mǎn)足AI時(shí)代的需求，“為支持企業(yè)IT、云計(jì)算和通用工作負(fù)載而建設(shè)的數(shù)據(jù)中心，往往缺乏AI所需的電力、散熱和網(wǎng)絡(luò)配置。因此，未來(lái)數(shù)據(jù)中心的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)將成為行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。”
（來(lái)源：第一財(cái)經(jīng)）
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