近日，機構對于科技成長方向關注度居高不下。Choice數據顯示，期間機構調研了605家上市公司，調研次數達到1.3萬次。其中，通用設備、半導體、電子設備制造、計算機軟件、汽車行業最受機構關注，排名調研行業熱度榜前五。

華富基金總經理助理華富人工智能ETF基金經理張婭認為，人工智能經歷了2023年的巨大技術變革后，在2024年已成為海內外公認的能獨立于經濟周期的高景氣產業方向。而2025年，隨著大模型技術的進一步迭代，以及多模態技術的超預期發展，有望出現大眾接受度更高、粘性更強的AIGC應用，以及自動駕駛、機器人等多模態應用。因此我們認為人工智能仍將大概率是2025年的主線行業之一。

華富基金權益投資部副總監、華富產業升級基金經理陳奇也表示，綜合國內外形勢而言，未來有幾個行業方向值得重點關注。創新方面，AI進入了發展新階段，AI agent開始嶄露頭角。AI手機進入關鍵期，蘋果的Siri將獲得新能力，三星可能會在S25系列中讓其軟件更新和修復服務成為亮點，谷歌的AI則遍布其手機的各個角落，可能會通過Gemini將相關功能整合。同時，國內各家巨頭在AI上的發力漸漸拉開序幕。密切關注AI從訓練往推理的發展，從云端往邊緣側的演繹。

另外，汽車智能化方面，陳奇表示，2025年FSD（完全自動駕駛）入華概率較大，同時國內的智駕方案經過這幾年的快速發展，逐步從高端車往中低端滲透。智駕飛入尋常百姓家的日子可能越來越近了。至于人形機器人方面，隨著AI技術的進步，以及產業鏈的日趨完善，量產元年或將到來。半導體領域，在AI等創新應用和國產化的雙重加持下，有望迎來新一輪的成長周期。目前國內半導體公司數量仍然較多，存在重復投資研發等浪費現象，兼并重組或是大勢所趨。

來源：上海證券報