人形機器人概念板塊指數日K線圖 張大偉 制圖

1月10日，A股三大指數延續低位震蕩走勢。截至收盤，上證綜指報3168.52點，跌1.33%；深證成指報9795.94點，跌1.80%；創業板指報1975.30點，跌1.76%。A股市場當天成交額為11630億元，較前一個交易日放量335億元。

盤面上，機器人概念股持續強勢，五洲新春、麥迪科技等漲停。芯片股沖高回落，寒武紀股價盤中再創歷史新高，最高到達777.77元/股。

機器人板塊持續活躍

連續活躍的機器人概念股，昨日再度拉升走強，麥迪科技走出3連板行情。截至收盤，震裕科技漲超10%，五洲新春、麥迪科技、福達股份、博實股份等多只個股漲停。

消息面上，近期人形機器人行業傳出多條利好消息。特斯拉CEO馬斯克透露，未來幾周可能會更新Optimus（人形機器人擎天柱），2025年的目標是制造數千臺Optimus。英偉達創始人黃仁勛表示，機器人領域將迎來ChatGPT時刻。

目前，多家產業鏈企業發布了業務進展。藍思科技表示，公司已與頭部人形機器人公司建立合作，有專門團隊研發人形機器人關節、軀干、頭部殼體及面罩等結構件、模組，近期人形機器人關節電機批量下線，預計2025年率先開展人形機器人整機組裝和規模量產。阿萊德稱，公司已通過國內部分人形機器人公司的產品測試并送樣。柯力傳感表示，公司給國內多家人形機器人客戶送樣，進展順利。

國泰君安表示，近期2025 CES（國際消費類電子產品展覽會）舉行，機器人品類繁多，“AI+”機器人打開新藍海，英偉達推出世界基礎模型，助力人形機器人場景泛化能力提升。機器人將重塑生活方式，具備廣闊空間。此外，近期車企和互聯網大廠紛紛下場，中國已有接近80家人形機器人本體廠商，供應鏈和生態體系正在逐漸建立并完善，人形機器人產業生態初步具備。

PEEK材料概念盤中活躍

在人形機器人概念持續火熱的背景下，與之相關的PEEK（聚醚醚酮）材料概念股表現活躍。截至收盤，雙林股份漲超10%，沃特股份、中研股份、漢宇集團等漲幅居前。

在人形機器人領域，為提升材料強度，PEEK材料與碳纖維復合使用成為重要趨勢。多家A股上市公司在投資者互動平臺上回應了與PEEK材料相關的問題。萬潤股份表示，公司啟動了PEEK等系列產品的研發工作，目前已開發出實驗室樣品，該材料下游可應用于電子信息、交通運輸、航空航天、醫療等領域。光威復材稱，正在進行碳纖維/PEEK復合材料項目的試驗產線開發研制。利安隆表示，部分高耐熱產品和耐候產品可用于PEEK材料。

弗若斯特沙利文數據顯示，全球PEEK市場規模有望從2022年的49億元增至2027年的84億元，年均復合增長率達11.38%。

華金證券表示，隨著市場對PEEK的認知不斷加深，以及PEEK樹脂產量和工藝不斷提升，其消費量也將逐步增加，應用領域也不斷拓展。已有廠家將PEEK材料應用于人形機器人的關節、軸承、齒輪等部件，形成配套生產鏈。

光大證券表示，我國人形機器人量產在即，PEEK作為一種性能極佳的輕量化材料，具備較大的潛在應用空間，看好PEEK材料的發展及其應用領域的拓展。

機構：看好大盤、紅利低波風格

招商基金認為，短期內靜待市場企穩，因此在資產配置上可關注高分紅權益資產。銀行、煤炭、電力等行業標的具有較高的股息收益率，盈利能力相對穩定，有望為投資者提供較為可觀的現金流回報。

信達證券首席策略分析師樊繼拓認為，1月市場風格季節性偏向大盤。從季節性規律來看，2013年以來，歷年12月至次年1月，大盤價值風格占優的概率較大。

在南方基金看來，短期來看，尋找前期相對滯漲的資產可能是比追高熱門主題更好的選擇；中期來看，滬深300股債風險溢價模型接近再次觸發買入信號，即風險溢價仍然處于極端位置，中期視角向上確定性和空間均較大。結構方面，中長期看好中國核心資產，短期相對看好大盤、紅利低波風格，低估值高股息資產與核心資產是中期高性價比的選擇。

來源：上海證券報