近年來，隨著金融市場的不斷創新與發展，理財配置的選擇也愈發多樣化，債券ETF市場的持續擴容，也為投資者提供了更多元化的投資工具。11月29日，南方基金等8家基金管理人同時申報了基準做市公司債ETF，公募基金在債券ETF市場的產品布局在不斷拓展版圖。12月31日，南方上證基準做市公司債交易型開放式指數證券投資基金（以下簡稱：南方上證公司債ETF）正式獲批，有望為投資者提供一個更加便捷、靈活的投資選擇。

據了解，債券ETF是指以債券類指數為跟蹤標的的交易型證券投資基金，基金資產是一籃子債券的組合，兼具債券特色與基金優勢，是高效化的指數化投資工具。投資者既可以在一級市場以組合證券來申購、贖回債券ETF份額，也可以在二級市場買賣債券ETF份額。從國內外債券市場發展來看，當前債券ETF已成為全球聰明資金的重要配置方向。據Bloomberg、東方財富、南方基金相關數據顯示，截至2024年，全球債券ETF總規模為2.36萬億美元，其中美國1.56萬億美元（占比66%），是債券ETF最主要、最成熟的市場。從國內債券市場發展來看，今年以來債券ETF的多重優點逐漸被市場認可，各類型的債券ETF規模都有明顯上升。截至2024年12月初，10年期國債收益率觸及2%，債券ETF總規模升至1500億元，創歷史新高。

據悉，南方上證公司債ETF跟蹤標的指數為“上證基準做市公司債指數”。該指數以上交所基準做市品種規則的公司債作為指數樣本，以反映上海證券交易所流動性較好債券的整體表現。具體來看，上證基準做市公司債包括：1）上交所指定的發行規模在30億元以上、主體評級為AAA級的公司債券；2）上交所指定的發行規模在20億元以上、主體評級為AAA級的科技創新公司債券、綠色公司債券和民營企業發行的公司債券。整體來看，上證基準做市公司債指數成分券行業和主體整體較為分散，且當前成分券中無地產債。基金管理人可通過嚴密監控持倉債券并采用分散化投資方式，盡可能降低信用風險。

相對于直接投資交易所債券、普通指數基金，南方上證公司債ETF投資門檻更低，投資者可在二級市場直接交易，靈活度好，相當于一鍵投資一籃子債券，實現T+0交易，便捷、成本優勢突出，是公司自營、資管機構等“聰明錢”的好選擇，也是個人投資者場內配置信用債、提升閑錢投資效率的好工具。

值得一提的是，由南方基金成熟的信用風險管理體系為南方上證公司債ETF 運作保駕護航，力求為投資者有效分散信用風險。南方基金固定收益團隊群英薈萃，實力雄厚，經過近20年的傳承與發展，目前團隊投研總人數80余人，由首席投資官（固收）領導的四個部門構成：現金及債券指數投資部、固定收益投資部、固定收益研究部、交易管理部。作為業內最早建立信用研究團隊的基金公司之一，目前信用研究團隊對新發債券實現全覆蓋，并形成了“初評-復評”的評級模式，保證評級質量。2010年開始在基金公司中較早按照行業進行評級，目前全部信用債按5大類行業進行內評。評級人員包括一級市場定價、內部評級、跟蹤和動態管理等工作。

來源：和訊