此次有關部門擴大了無還本續貸的適用對象、降低了無還本續貸門檻等，有助于緩解中小微企業經營壓力、增強商業銀行落實無還本續貸政策動力。

推動金融服務實體經濟高質量發展，一系列舉措正在陸續推出。9月24日晚間，國家金融監督管理總局發布《關于做好續貸工作 提高小微企業金融服務水平的通知》，對無還本續貸政策進行優化。

在國務院新聞辦公室24日上午舉行的新聞發布會上，金融監管總局局長李云澤表示，計劃對六家大型商業銀行增加核心一級資本。業內人士認為，金融監管總局推出的一系列舉措，有助于促進金融穩定和高質量發展，進一步提升金融服務實體經濟質效。

打通融資堵點痛點

《通知》主要內容包括：一是將續貸范圍從部分小微企業擴展至所有小微企業，貸款到期后有真實融資需求，同時存在臨時資金困難的小微企業，均可申請續貸支持。二是明確小微企業流動資金貸款和小微企業主、個體工商戶及農戶經營性貸款等均可以續期。三是將續貸政策階段性擴大至中型企業，期限暫定三年。四是優化風險分類標準，對依法合規、持續經營、信用良好、無欠息逃廢債等不良行為的企業，貸款辦理續期時，不因續貸單獨下調風險分類。五是要求銀行業金融機構完善續貸盡職免責相關制度，優化工作流程，切實為信貸人員松綁減負。

“無還本續貸政策深受小微企業歡迎，在推動小微企業融資方面起到了積極作用。”李云澤介紹，截至今年8月末，全國普惠型小微企業貸款余額31.9萬億元，較2017年末翻了兩番，平均利率累計下降3.5個百分點。

業內人士表示，續貸政策優化調整，有助于提高中小微企業續貸業務的可得性和便利性，能夠幫助中小微企業緩解融資壓力，進一步提升銀行業服務實體經濟質效。

“目前市場利率趨于下行，經濟基本面的壓力依然存在，部分小微企業在經營上面臨一些挑戰。此次有關部門擴大了無還本續貸的適用對象、降低了無還本續貸門檻等，有助于緩解中小微企業經營壓力、增強商業銀行落實無還本續貸政策動力。”上海金融與發展實驗室特聘高級研究員任濤說。

普惠金融是五篇大文章之一，業內人士認為，經過十余年發展，我國普惠金融取得長足進步，取得了“增量、擴面、提質”的明顯成效，但仍面臨一些問題和挑戰，比如商業銀行支持小微企業的服務渠道延伸觸達不夠，多元化金融服務有待提升等。某國有行相關負責人表示，未來該行將以服務客戶為中心，不斷加大產品研發與推廣力度，完善產品體系，讓兼具安全性、收益性、流動性的金融產品走進廣大小微企業，走進尋常百姓家。

增加核心一級資本

提升服務實體經濟質效，離不開強大的金融機構。其中，資本是金融機構經營的“本錢”，是提升服務實體經濟能力的基礎和抵御風險的屏障。

為鞏固提升大型商業銀行穩健經營發展的能力，更好地發揮服務實體經濟主力軍作用，李云澤介紹，經研究，國家計劃對六家大型商業銀行增加核心一級資本，將按照“統籌推進、分期分批、一行一策”的思路，有序實施。金融監管總局也將持續督促大型商業銀行提升精細化管理水平，強化資本約束下的高質量發展能力。

李云澤表示，當前大型商業銀行經營發展穩健，資產質量穩定，主要監管指標都處于“健康區間”。近年來，大型商業銀行主要依靠自身利潤留存方式增加資本。但隨著銀行減費讓利力度不斷加大，凈息差有所收窄、利潤增速逐步放緩，需要統籌內外部多種渠道充實資本。

金融監管總局披露的數據顯示，2024年上半年，商業銀行凈息差1.54%，同比下降0.2個百分點。

多位業內人士表示，增加大型商業銀行核心一級資本，有助于增強大型商業銀行風險抵御能力，更好服務實體經濟發展。中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，對六家大型商業銀行補充核心一級資本，不僅有助于銀行自身可持續經營，也有助于更好地服務實體經濟，讓大型金融機構更好地發揮服務實體經濟主力軍和維護金融穩定的“壓艙石”作用。

博通咨詢金融行業資深分析師王蓬博表示，大型商業銀行擁有更充足的核心一級資本，能夠增強其抗風險能力，保持經營的穩定性，并有更多資金用于發放貸款、支持企業發展、參與重大項目建設等。

在具體補充方式上，招聯首席研究員董希淼預計，將通過中央匯金公司注資、定向增發、發行特別國債等方式，增加大型商業銀行核心一級資本。

除了增加大型商業銀行核心一級資本之外，董希淼認為，未來也應支持中小銀行加快建立資本補充長效機制，提高中小銀行資本補充能力。例如，適當優化股東資質條件，簡化審批流程，支持中小銀行引進合格股東進行增資擴股；放寬準入條件，支持中小銀行發行優先股、永續債、可轉債、二級資本債等。

金融風險穩步收斂

在防風險方面，李云澤表示，金融監管總局聚焦重點領域，壓茬推進化險工作，努力為經濟發展營造安全穩定的金融環境。按照中央金融工作會議部署，積極推動中小金融機構改革化險，堅決避免風險外溢和傳導。

李云澤介紹，高風險機構集聚地區都已形成具體的改革化險方案，正在“一省一策”穩妥有序地推進實施。同時，金融監管總局也在指導銀行保險機構積極配合化解房地產行業和地方政府債務風險。

“當前，我國金融業尤其是大型金融機構經營穩健，風險可控。伴隨著房地產、地方債，以及中小金融機構三大風險逐步化解和緩釋，金融風險正在穩步收斂，我們會堅決守牢不發生系統性金融風險的底線。”李云澤說。

任濤認為，就中小金融機構而言，各地已基本形成具體的改革化險方案，減量提質是大方向，推動兼并重組是主要路徑，預計未來一段時期這一方向和路徑將持續，并且地方政府會承擔主體責任，中小金融機構數量將有所減少。

“推進中小金融機構改革化險，既要做好頂層設計，又要堅持因地制宜。”董希淼建議，未來應認真按照“一省一策”原則，設計中小銀行改革化險具體方案。在改革中，各省份要根據不同情況，兼顧促進發展和防范風險雙重目標，探索新機制、新模式。

（來源： 中國證券報）