長期限混合類產(chǎn)品近一年平均上漲0.60%，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品奪得榜單冠軍

南財理財通數(shù)據(jù)顯示，截至9月5日，理財公司符合統(tǒng)計要求的1—3年（含）混合類公募產(chǎn)品共有577只。從整體風(fēng)險收益水平看，1—3年（含）混合類公募產(chǎn)品近1年平均收益率為0.60%，近1年最大回撤和年化波動率分別為2.13%和2.03%。

從機構(gòu)平均收益情況看，光大理財、招銀理財、浦銀理財近1年平均收益率位列前三，凈值增長率均超過2%，分別為3.54%、3.21%和2.70%，信銀理財和上銀理財次之，分別為1.80%和1.78%。相比之下，杭銀理財、興銀理財和寧銀理財表現(xiàn)較差，近1年平均收益率分別為-6.57%、-4.24%和-3.33%。

從單品業(yè)績表現(xiàn)看，在理財公司混合類公募產(chǎn)品（1—3年投資周期）近1年業(yè)績榜單中，有4家理財公司產(chǎn)品上榜，其中招銀理財上榜產(chǎn)品數(shù)量最多，達(dá)到7只，光大理財、農(nóng)銀理財和中郵理財各上榜1只產(chǎn)品。

具體來看，農(nóng)銀理財個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品“‘農(nóng)銀順心·靈動’720天混合類人民幣理財產(chǎn)品(L份額，農(nóng)業(yè)銀行代銷)”近一年回報最高，達(dá)到4.94%，同時產(chǎn)品最大回撤低于0.5%，年化波動率低于2%。招銀理財兩款產(chǎn)品“招智睿遠(yuǎn)平衡(安盈優(yōu)選)五十八期”和“招智睿和穩(wěn)健(安盈優(yōu)選)(尊享)2年封閉1號”次之，近一年凈值增長率分別為4.90%和4.66%。最大回撤方面，中郵理財“郵銀財富安鑫投·鴻運封閉式2023年第4期(新春專屬)”最大回撤為0，年化波動率也為榜單最低，為0.12%，光大理財“陽光橙安盈4期(封閉式)K”同樣有較低的最大回撤和年化波動率。

個人養(yǎng)老金理財今年來回報達(dá)2.43%，僅中銀理財一只產(chǎn)品收益告負(fù)

2024年7月份，中國理財網(wǎng)發(fā)布第五批個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品名單，農(nóng)銀理財、中銀理財、中郵理財各新增1只產(chǎn)品，個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品數(shù)量增至26只。

在26只產(chǎn)品中，工銀理財存續(xù)產(chǎn)品數(shù)量最多，有8只，中銀理財次之，有6只，農(nóng)銀理財、中郵理財、建信理財和貝萊德建信理財分別存續(xù)5只、4只、2只和1只。從產(chǎn)品類型看，存續(xù)的26只產(chǎn)品均為公募開放式凈值型產(chǎn)品，其中固收類產(chǎn)品有22只，其余4只為混合類產(chǎn)品。風(fēng)險等級上，中低風(fēng)險等級產(chǎn)品占比超過50%，為57.6%，其余均為中風(fēng)險等級產(chǎn)品。

從業(yè)績表現(xiàn)看，截至2024年8月29日，除上述三只新成立產(chǎn)品沒有今年以來完整業(yè)績外，剩余23只存續(xù)產(chǎn)品今年來平均凈值增長率為2.43%，同時平均最大回撤不超過0.5%，為0.47%，年化波動率低于1%，為0.93%，實現(xiàn)了相對穩(wěn)健的收益。

分機構(gòu)來看，農(nóng)銀理財個人養(yǎng)老金產(chǎn)品今年以來平均收益率最高，為3.65%，貝萊德建信理財次之，為3.02%，也是兩家今年來收益率超過3%的理財公司。不過，農(nóng)銀理財和貝萊德建信理財?shù)漠a(chǎn)品風(fēng)險水平也相對較高，年化波動率均超過1%，同時最大回撤也均超過0.5%。相比之下，工銀理財個人養(yǎng)老金產(chǎn)品收益均值最低，今年來平均凈值增長率僅為2.02%。中郵理財平均最大回撤和年化波動率均為最低，今年來收益均值為2.16%。

值得注意的是，在23只存續(xù)產(chǎn)品中，僅有中銀理財“‘祿’(5年)最短持有期混合類理財產(chǎn)品L”今年以來收益告負(fù)，凈值下跌0.41%。該產(chǎn)品為風(fēng)險等級為三級的混合類公募產(chǎn)品，截至產(chǎn)品最新披露的9月5日凈值，產(chǎn)品成立以來凈值增長率為0.72%，成立以來年化收益率為1.40%。截至產(chǎn)品最新披露的2024年一季度末報告，產(chǎn)品穿透后持有37.17%的權(quán)益類投資資產(chǎn)、34.84%的債券、14.42%的現(xiàn)金及銀行存款、13.57%的公募基金。從前十大持倉看，產(chǎn)品偏好銀行優(yōu)先股，第二大到第十大持倉資產(chǎn)均為銀行優(yōu)先股。

總的來看，目前個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品發(fā)展還處于初步階段，產(chǎn)品規(guī)模處于較低水平。根據(jù)銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的《中國銀行業(yè)理財市場半年報告（2024年上）》（下稱“報告”），截至2024年6月末，理財行業(yè)平臺共支持6家理財公司發(fā)行23只個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品，累計銷售金額超過47億元。

而中銀理財也在報告中表示，截至2024年6月末，公司個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品規(guī)模合計270億元，其中通過個人養(yǎng)老金賬戶購買的產(chǎn)品份額規(guī)模約18億元。也就是說，中銀理財通過個人養(yǎng)老金賬戶購買的產(chǎn)品份額規(guī)模占比不到10%，僅為6.67%。課題組認(rèn)為，這主要是受到養(yǎng)老金賬戶的額度和客群影響。養(yǎng)老金賬戶每人每年有1.2萬的額度上限，且理財客戶有多種產(chǎn)品可供選擇，單一產(chǎn)品購買規(guī)模受限。同時，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品也有普通份額面向更廣泛的投資者，因而個人養(yǎng)老金份額規(guī)模整體占比較低。

（來源：21世紀(jì)經(jīng)濟報道）