9月2日消息，招商銀行行長王良2日在該行2024年中期業績交流會上表示，目前招商銀行沒有收到監管部門針對個人存量房貸轉按揭的相關意見，相關監管部門也并未就此征求過商業銀行的意見。近日，有外媒報道稱，中國正在考慮進一步下調存量房貸利率，允許規模高達38萬億人民幣的存量房貸尋求轉按揭，以降低居民債務負擔、提振消費?！斑@個政策目前還沒有得到確認。如果相關政策推出，可能會對銀行業存量按揭利率帶來一定的負面影響?！蓖趿急硎?。

消息面上，上周五有外媒引述知情人士稱，中國正考慮進一步下調存量房貸利率，允許規模高達38萬億人民幣的存量房貸尋求轉按揭，以降低居民債務負擔、提振消費。知情人士表示，根據相關方案，存量按揭客戶可以與銀行重新協商房貸利率，而不用等到1月(通常的利率調整時間)。此外，他們也可以將現有按揭貸款直接轉入其他銀行，并按照最新利率簽訂合同，這將成為全球金融危機以來中國首次允許這種被稱為“轉按揭”的操作。

“轉按揭”是指已在銀行辦理按揭貸款的借款人，向原貸款銀行要求變更貸款要素（包括利率、金額、抵押率、借款人等），或是將現有按揭貸款轉入其他銀行，并按照最新貸款要素簽訂合同。一般來看，“轉按揭”分為交易性和非交易性兩種，交易性“轉按揭”是指以房產交易為目的，非交易性“轉按揭”則沒有房產交易背景，即“同名轉按揭”。實際操作中，多數轉按揭業務是為了獲得更優貸款條件的同名轉按揭，如將高利率按揭貸款置換為低利率按揭貸款。

去年9-10月，存量房貸利率已經進行過一次統一調整，根據央行發布的《2023年第四季度中國貨幣政策執行報告》顯示，截至2023年底，存量按揭利率調整后的加權平均利率為4.27%。此外考慮去年5年期LPR 10bps的調降，大部分按揭在今年1月1日經歷重定價；今年2月和7月5年期LPR 累計35bps的調降，少部分按揭在今年2-8月經歷重定價；今年以來存量高定價按揭提前還款。中信證券估算當前存量房貸的加權平均利率約在3.9%-4.0%左右。

根據央行發布的《2024年第二季度中國貨幣政策執行報告》顯示，2024年6月，全國新發放個人住房貸款利率為3.45%。中原地產研究院統計數據顯示，2024年8月全國首套房平均利率為3.25%左右，二套房貸款平均利率為3.6%左右；根據融360數字科技研究院監測，截至7月底，45個重點城市首套房貸款平均利率為3.29%，二套房貸款平均利率為3.71%；根據財聯社8月29日報道，廣州首套房貸利率最低已經可以做到2.89%。

中信證券分析稱，若報道屬實，從敏感性測算來看，按存量按揭調整比例75%、定價調整幅度55bps假設，商業銀行全年凈息差負向影響約在4.5bps左右，其中按揭占比高的全國型銀行受影響較大；若存款掛牌利率再次下調，將有效對沖負向影響。如允許存量房貸轉按揭屬實，從轉按揭承接格局來看，利好負債成本優勢銀行。

（來源： 金融界）