一場危險風暴突襲。

當地時間4月26日，美國聯邦存款保險公司（Federal Deposit Insurance Corp）宣布，賓夕法尼亞州監管機構關閉了總部位于費城的Republic First Bank（美國共和銀行），并同意將其出售給富爾頓銀行（Fulton Bank)。該銀行成為了美國2024年第一家倒閉的銀行。

美國聯邦儲蓄保險公司披露的數據顯示，截至2024年1月31日，美國共和銀行擁有的資產規模達60億美元（約合人民幣434億元），存款總規模為40億美元（約合人民幣290億元）。

該銀行的突然倒閉，或許意味著，美國地區銀行的危機還未結束。最新情況顯示，美國區域銀行等金融機構需要拋售資產維持資產負債表穩定，而美聯儲政策卻加大了資產價格波動的壓力。華爾街還擔憂，美國地區銀行預計將留出更多資金來彌補潛在的商業房地產損失。

突然宣布：倒閉

當地時間4月26日，美國聯邦存款保險公司突然宣布，賓夕法尼亞州監管機構關閉了總部位于費城的Republic First Bank（美國共和銀行），并同意將其出售給富爾頓銀行，這一事件凸顯出，美國地區性銀行在三家同行倒閉一年后面臨的挑戰。

美國聯邦儲蓄保險公司在聲明中稱，賓夕法尼亞州監管機構指定美國聯邦儲蓄保險公司為接管人。為保護存款人，美國聯邦儲蓄保險公司與富爾頓銀行達成協議，后者將承擔美國共和銀行的大部分存款，并收購美國共和銀行的大部分資產。

美國聯邦存款保險公司稱，美國共和銀行成為美國在2024年第一家倒閉的銀行。該機構的存款保險將為每位儲戶提供高達25萬美元的保障。

據悉，美國共和銀行在新澤西州、賓夕法尼亞州、紐約州的32家分支將于當地時間周六（4月27日）或下周一作為富爾頓銀行分行重新開業。

富爾頓銀行表示，此次交易使公司在費城市場的影響力幾乎翻了一番，公司存款總額約為86億美元。

危機再現？

剛剛宣布倒閉的美國共和銀行成立于1988年，其資產規模小于2023年倒閉的多家美國中型銀行。

美國聯邦儲蓄保險公司披露的數據顯示，截至2024年1月31日，美國共和銀行擁有的資產規模達60億美元（約合人民幣434億元），存款總規模為40億美元（約合人民幣290億元）；與該銀行倒閉相關的存款保險基金（DIF）成本估計為6.67億美元。

富爾頓銀行在一份聲明中表示，除存款外，美國共和銀行還擁有約13億美元的借款和其他負債。

其實，美國共和銀行的危機早在2023年年初便已經開始暴露。因面臨成本上升及盈利壓力，美國共和銀行當時宣布，裁員并退出抵押貸款業務，重新專注于消費者存款。

2023年7月，美國共和銀行表示，存款正在下降，而且隨著利率上升，該銀行的抵押貸款業務的價值已經降低。

2023年年底，該銀行曾與一個投資者團體達成交易，該團體包括資深商人喬治·諾克羅斯和知名律師菲利普·諾克羅斯，但該交易于今年2月終止。

這筆交易失敗后，美國聯邦存款保險公司便恢復了查封和出售美國共和銀行的行動。

分析人士指出，美國利率上升和商業房地產價值下降，尤其是應對疫情后空置率飆升的辦公樓，加劇了許多區域和社區銀行的財務風險。

市場層面，美國共和銀行的股票已于2023年8月從納斯達克退市，目前在OTC市場交易。其股價從今年年初的2美元一路暴跌至1美分左右，總市值已低于200萬美元。

值得注意的是，Republic First與First Republic銀行為兩家獨立的實體，后者在2023年破產后大部分資產被摩根大通收購。據Republic First此前聲明，兩家銀行業務并不相同，Republic First的客戶主要是企業和零售客戶，而First Republic主要向富裕人士提供貸款。

影響多大？

回顧此前，2023年3月，硅谷銀行、Signature以及First Republic三大銀行接連倒閉，一度引發了美國金融市場的極大恐慌。

然而，這一風暴在2024年又開始醞釀。此前，由于紐約社區銀行自稱其銀行風控存在重大缺陷，引發儲戶擠兌，一度導致其股價暴跌，市場擔憂情緒迅速。

現如今，美國共和銀行的突然倒閉，或許意味著，經歷了去年的破產風波后，美國地區銀行的痛苦似乎還沒有結束。

最新情況顯示，美國區域銀行需要拋售資產維持資產負債表穩定，而美聯儲政策可能加大資產價格波動的壓力。

美國地區銀行最近披露的財報顯示，多家銀行利潤大幅下降。其中，PNC Financial，Citizen Financial，M&T Bank和美國合眾銀行降幅均超過20%。

造成這種情況的主要原因是，凈利息收入受到存款成本上升的侵蝕，而利率居高不下使貸款需求面臨巨大壓力。美國合眾銀行表示，一直在努力應對融資成本的上升，因為客戶將現金從銀行轉移到貨幣市場基金等收益率更高的避險替代品，以獲得更好的回報。

當前，華爾街擔憂的另一個風險點是，美國地區銀行預計將留出更多資金來彌補潛在的商業房地產損失，并出售更多的房地產貸款。

近日，美聯儲在發布的金融穩定報告中提到了商業房地產價值下降的風險，包括消費者債務拖欠的增加和一些家庭壓力的其他跡象。美聯儲警告稱，美國商業房地產和消費貸款敞口較高的銀行可能會遭受更大的虧損。

美聯儲負責銀行監管的副主席邁克爾·巴爾也曾警告稱，監管機構正在“密切關注”商業地產貸款中的風險，并且已經開始下調財務壓力較大的銀行的監管評級。

國際貨幣基金組織發布的《全球金融穩定報告》顯示，截至2023年年底，不良商業地產貸款在美國銀行投資組合中的比例從去年同期的0.4%翻了一番，達到0.81%。

今年3月，標普全球評級宣布下調五家美國銀行的前景，原因是商業地產市場的壓力可能會損害銀行的資產質量和業績。受此影響，KBW地區銀行指數年內一度大跌超13.5%。

（來源：證券時報）