1月17日晚間，賽微電子發(fā)布公告表示，擬以約1.05億元的價格購買星燎投資有限責(zé)任公司（以下簡稱星燎投資）、湖北星燎高投網(wǎng)絡(luò)新媒體產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱星燎基金）合計持有的武漢光谷信息技術(shù)股份有限公司（以下簡稱光谷信息）10.72%股權(quán)，光谷信息每股作價12.14元。
不過，光谷信息在近期才以9元/股的定增價格引入了新的控股股東湖北長江北斗數(shù)字產(chǎn)業(yè)有限公司（以下簡稱長江北斗），后者是長江產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)有限公司（以下簡稱長江產(chǎn)業(yè)集團(tuán)）的全資子公司。
對于此次收購光谷信息股權(quán)的每股作價較光谷信息定增時高出不少，賽微電子董秘張阿斌表示，長江產(chǎn)業(yè)集團(tuán)的入主，將讓光谷信息的整個發(fā)展資源、潛力比以前好了不少，價格增幅也暗含了賽微電子對光谷信息價值的判斷。
或許也正因為如此，讓賽微電子選擇了吃“回頭草”。賽微電子曾在2019年12月把對光谷信息的部分股份收購義務(wù)轉(zhuǎn)讓了出去，而星燎投資和星燎基金正是最主要的接盤方。
每股價格較光谷信息近期定增價高出34.89%
公告顯示，賽微電子擬以8550.76萬元和1964.80萬元分別購買星燎投資和星燎基金持有的光谷信息704.2萬股股份和166.2萬股股份，分別約占光谷信息總股本的8.67%和2.05%。以此計算，光谷信息每股價格為12.14元，其100%股權(quán)的估值則是9.79億元。
星燎投資是湖北廣電的全資子公司，星燎投資又直接持有星燎基金20.5%的合伙份額。
光谷信息在近期剛剛完成了定增，長江北斗和姜益民分別認(rèn)購了約2.76億元和500萬元，長江北斗也因此獲得了光谷信息37.74%的股份。
長江北斗是長江產(chǎn)業(yè)集團(tuán)的全資子公司，長江產(chǎn)業(yè)集團(tuán)又是湖北省國資委的全資子公司。因此，長江北斗也成為光谷信息的控股股東，湖北省國資委則是光谷信息的實控人。
值得一提的是，光谷信息該次定增的認(rèn)購價為9元/股。也就是說，賽微電子此次收購光谷信息10.72%股權(quán)的每股價格較光谷信息近期的定增價格高出34.89%。
“作價是這樣的，因為新三板的流動性很差，也可以看到它每天的交易量，別說是完成1億元，就算是1000萬元的增持都是做不到的，所以這個是我們和星燎投資、星燎基金商業(yè)協(xié)商的一個結(jié)果。”1月18日，賽微電子董秘張阿斌表示。
對于此次收購光谷信息股份的價格與光谷信息增發(fā)價之間的差異，張阿斌則進(jìn)一步解釋稱，長江北斗不僅有近3億元的資金注入進(jìn)來，而且它本身是帶著整個湖北省的資源進(jìn)來，所以認(rèn)為光谷信息整個未來的發(fā)展?jié)摿唾Y源將會是不一樣的。“大家在協(xié)商后形成了這樣一個商業(yè)談判的價格，我們覺得這種增幅也是暗含了我們對它（即光谷信息）價值的判斷。”
此外，公告顯示，光谷信息在2022年和2023年上半年分別實現(xiàn)營業(yè)收入2.68億元和6950.08萬元，凈利潤則分別虧損2125.76萬元和虧損945.58萬元。
不過，張阿斌對光谷信息的業(yè)績似乎并不擔(dān)心。“作為產(chǎn)業(yè)方的投資者，看這些視角會比較中長期一點，也不會特別糾結(jié)于它某一年度、某一季度的財務(wù)數(shù)據(jù)。”
兩年前曾主動放棄光谷信息部分股份收購義務(wù)
光谷信息是一家新三板公司，其曾在2022年3月撤回了北交所IPO。
根據(jù)光谷信息2021年披露的招股書，賽微電子早在2017年10月簽署了股份收購協(xié)議，擬以1.42億元收購光谷信息30.95%的股份。不過，到了2019年12月，賽微電子卻又要把光谷信息部分股份的后續(xù)收購義務(wù)轉(zhuǎn)讓出去，星燎投資和星燎基金就是接盤方之一，而光谷信息100%股權(quán)的評估值彼時為4.97億元。
此后，賽微電子在2020年12月還以大宗交易方式減持了光谷信息0.95%的股份。
那么，為何幾年前被放棄的標(biāo)的，如今賽微電子又要重新來增持呢？
“光谷（信息）現(xiàn)在是長江產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)入主的，長江產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)是有幾千億資產(chǎn)的大投資集團(tuán)，是原來湖北省屬的五大投資平臺合并形成的一個產(chǎn)投龍頭平臺。公開信息也能夠看到，它們也肩負(fù)著發(fā)展北斗和數(shù)字經(jīng)濟(jì)的任務(wù)，進(jìn)來作為（光谷信息）控股股東之后，我們判斷認(rèn)為光谷信息的整個發(fā)展資源、潛力都比以前好了不少，這是整個大的背景。”張阿斌解釋稱。
不過，光谷信息招股書披露，賽微電子當(dāng)年放棄后續(xù)收購光谷信息部分股份義務(wù)的主要原因之一，是其業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略發(fā)生變化，擬發(fā)展業(yè)務(wù)與光谷信息業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)性不高，光谷信息不再適宜作為賽微電子的戰(zhàn)略收購目標(biāo)。
那么，賽微電子此次進(jìn)一步收購光谷信息股份是否還有產(chǎn)業(yè)協(xié)同方面的考慮呢？
“主要是產(chǎn)業(yè)方面的考慮，也有投資方面的考慮，是個綜合的考慮。在產(chǎn)業(yè)方面，因為光谷信息本來就是做北斗應(yīng)用及地理信息的，而到目前為止賽微電子也都還有導(dǎo)航業(yè)務(wù)，這是一個角度。另外一個角度，長江（產(chǎn)業(yè)集團(tuán)）進(jìn)來以后，很強(qiáng)調(diào)數(shù)字（經(jīng)濟(jì)）、AI等方面的布局，我們也看好這些方向，因為我們本身就是（光谷信息的）重要股東，我們覺得這是一個比較好的投資機(jī)會。”張阿斌表示。
（稿件來源：每經(jīng)網(wǎng)）
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