近日，中國工商銀行私人銀行部以“家企欣榮，財富向善”為主題，成功發布《2022工銀企業家財富健康指數報告》。

一以貫之：聚焦民營企業家財富健康

民營經濟作為我國社會經濟發展的重要支撐力量，在推動科技創新、解決就業難題、促進共同富裕等方面發揮了舉足輕重的作用。黨的二十大報告指出，要優化民營企業發展環境，依法保護民營企業產權和企業家權益，促進民營經濟發展壯大。完善中國特色現代企業制度，弘揚企業家精神，加快建設世界一流企業。

去年工銀私人銀行聯合上海交通大學上海高級金融學院，共同發布了《2021工銀企業家財富健康指數報告》，創新性地提出“工銀企業家財富健康指數”概念，為企業家群體和財富管理機構提供了前瞻性、科學性、專業性的理論體系和方法指引。2022年，工銀私人銀行在上期報告的研究基礎上，敏銳捕捉客戶需求、積極把握行業變化，推出《2022工銀企業家財富健康指數報告》，旨在把握企業家財富服務的趨勢和變化，為實體經濟提供更多源頭活水。

守正創新：樣本分布更加均勻，模型優化升級

“工銀企業家財富健康指數”由工商銀行私人銀行部與上海交通大學上海高級金融學院聯合推出。報告訪談歷時5個月，受訪者包括1020名企業家身份的私人銀行客戶，樣本覆蓋國內超過28個省自治區與直轄市，男女比例較為平衡，近六成受訪者年齡在50歲以上。

調研樣本與去年相比更具代表性，一是年齡分布更加均勻，40歲以下及60歲以上受訪者占比增加；二是行業分布更加均衡，房地產和制造業占比減少均超5%；三是所處發展階段有所變化，成熟期企業減少16%，初創期、收縮期、轉型期分別增加6%、7%、4%。

報告借鑒國外先進模型，并結合中國國情，構建了原創的中國企業家財富健康評估體系。在去年模型的基礎上，工行攜手交大高金積極把握行業變化，對模型做了進一步升級和優化，從而更加準確地呈現企業家財富健康狀況。

蹄疾步穩：中國企業家財富健康整體平穩向好

報告指出，2022年，工銀企業家財富健康總指數得分為76分，總體情況較去年略有增長。在各個分指數方面，家企發展信心、金融資產健康兩方面表現較好，而家族企業健康和家族治理健康仍然具有相對較大的提升空間。同時，報告顯示企業家對金融資產健康和家族治理健康的關注度略有提升。大部分企業家在創業成功后，尤其在企業的成熟期，會逐漸聚焦企業與家族的平衡，關注家族資產與企業資產的隔離以及家族發展治理的問題。

十大發現：與時俱進 踔厲奮發 財富向善

本報告通過持續調研，并結合量化模型分析，總結出企業家財富健康相關的十大發現：

一是受訪企業家對未來發展更有信心。報告顯示，近七成的受訪企業家對于“對家族未來發展充滿信心且擔憂很少”持同意意見。同時，國內國際雙循環的新發展格局日益完善，超七成受訪者對中國未來宏觀經濟發展充滿信心。

二是愛國、創新、合規——中國新時代優秀企業家最重要品質。“創新、愛國、合規、社會責任”等要素成為優秀企業家的信條。見賢思齊，有家國情懷和社會擔當，勇于創新、奮力拼搏，合規經營、穩健發展，是新時代中國優秀企業家最重視的品質。

三是企業治理更為成熟與專業化。74.4%的實際管理權仍集中于一代企業家，一代企業家對企業掌控力強，與此同時，企業家逐漸開始接受現代經營管理方式，在今年樣本中，選擇將企業交由職業經理人管理的受訪企業家占比相對去年有所提升。

四是企業升級轉型迫在眉睫，政策支持成為核心需求。由于市場、技術、人力成本等因素的變革，軟件、制造業等行業有轉型需求的受訪者占比分別為76%、58%。在企業轉型和創新過程中，產業監管、稅收扶持等政策支持成為受訪企業家最迫切的需求。

五是受訪企業負債情況保持良好，融資需求進一步下降。受訪企業在負債方面保持“穩健”特性，企業“沒有負債，以自有資金運營”的受訪企業家占比從去年的43%進一步提升至53%，近95%的受訪者企業債務壓力較小。

六是受訪企業家投資風格趨于理性。受訪企業家的可投資資產中，存款和銀行理財產品的占比有所提升。同時，受訪企業家對投資組合年化收益的期望在今年有所下降。此外，受訪企業家保持了對金融資產流動性的關注。

七是健康管理受到關注，家庭治理水平待進一步提升。受訪企業家家族內一代創始人/長輩的身體健康受到關注度有所提升，健康管理和養老規劃亟需提上日程。同時，創始人對接班人安排/下一代創業態度關注度不足五成，家族治理水平仍需進一步提升。

八是財富傳承安排及下一代婚姻財產混同風險更受重視。超過四成的企業家已通過財產協議、遺囑或家族信托等方式進行相應傳承安排。此外，穩定的婚姻關系是支撐整個家族長遠發展的一個基礎因素。

九是家族信托進入爆發期，覆蓋率大幅提升。伴隨我國企業家傳承迎來高峰期，加之信托行業回歸本源，家族信托發展進入快速通道，同時，家族信托在企業家家族傳承中的普及率也快速上升。

十是財富向善、家企欣榮，慈善事業蓬勃發展。五成的受訪企業家對慈善公益事業持樂觀支持態度，其中已有超兩成通過家族基金、家族信托、慈善信托或直接捐贈的方式參與慈善公益事業。打造良好家族文化，積極承擔社會責任、培育后代與人為善的精神，已成為當今企業家主流思想。

未來，工銀私人銀行將持續開展調研，攜手專業機構動態跟蹤中國民營企業家的財富健康變化，在做好企業家財富健康指數更新和迭代的同時，弘揚中國企業家精神，積極引導更多企業家參與到慈善事業中來。