中國證券監督管理委員會第十八屆發行審核委員會2022年第51次發審委會議于5日召開，審核結果顯示，山東坤泰新材料科技股份有限公司（簡稱“坤泰股份”）首發獲通過。這是今年過會的第136家企業。

坤泰股份本次發行的保薦機構為國信證券股份有限公司，保薦代表人為陳敬濤、傅國東。這是國信證券今年保薦成功的第8.5單IPO項目。此前，1月13日，國信證券和華英證券保薦的江蘇隆達超合金股份有限公司過會；1月14日，國信證券保薦的深圳市菲菱科思通信技術股份有限公司過會；1月28日，國信證券保薦的笛東規劃設計(北京)股份有限公司過會；2月25日，國信證券保薦的北京永信至誠科技股份有限公司過會；3月18日，國信證券保薦的贛州逸豪新材料股份有限公司過會；4月1日，國信證券保薦的深圳市路維光電股份有限公司過會；4月7日，國信證券保薦的浙江鋮昌科技股份有限公司過會；4月7日，國信證券保薦的潤貝航空科技股份有限公司過會。此外，1月6日，國信證券保薦的上海博隆裝備技術股份有限公司被否；2月18日，國信證券保薦的亞洲漁港股份有限公司被否；3月3日，國信證券保薦的深圳市興禾自動化股份有限公司被否。(2家券商聯合保薦每家券商按0.5計算)

坤泰股份主營業務為汽車內飾件材料及產品的研發、生產和銷售，主要產品包括汽車地毯和汽車腳墊兩大類，產品應用市場主要面向整車配套市場（即前裝市場）。

截至招股說明書簽署日，張明直接持有公司66.5275%的股份，并通過坤丞投資控制公司7.8261%股份的表決權，同時通過一致行動人李峰控制公司22.1681%股份的表決權，合計控制表決權的股份比例為96.5217%。因此，張明為坤泰股份控股股東、實際控制人。

坤泰股份本次擬在深交所主板上市。坤泰股份首次公開發行人民幣普通股A股股票總數不超過2875.00萬股，全部為公開發行新股，不安排公司股東公開發售股份。公司公開發行新股數量不低于本次發行后總股本的25%。坤泰股份擬募集資金5.98億元，用于煙臺坤泰汽車內飾件有限公司產業園項目、年產675萬平方米高檔針刺材料和15000噸BCF紗線建設項目、研發中心及信息化建設項目、補充流動資金。

發審委會議提出詢問的主要問題

1、請發行人代表說明：(1)營業收入持續增長的原因及合理性，近期新冠疫情對公司經營的影響，相關風險是否充分披露；(2)毛利率高于同行業可比公司的原因及合理性；(3)同類產品對不同客戶毛利率相差較大，以及銷售單價與單位成本反向變化的原因及合理性；(4)是否存在提前壓貨、調節收入的情況。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發表明確核查意見。

2、請發行人代表說明：(1)報告期PA6切片主要供應商采購數量波動較大的原因及合理性；(2)自產BCF紗線成本遠低于外購采購價格的原因及合理性；(3)吉林、遼寧等主要銷售區域的運輸單價降幅較大且與其他區域變動趨勢不一致的原因及合理性。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發表明確核查意見。

3、請發行人代表說明：(1)發行人實控人與寧波朗格經營方簽訂的《四方協議》履行及相關權益轉讓過程是否存在糾紛，權益轉讓是否真實有效；(2)發行人受讓寧波朗格相關公司專利和設備及收購煙臺朗格股權的價格公允性，是否符合《四方協議》的約定；(3)發行人和實控人是否存在不當取得涉案資產的情形，是否存在因李某某案追贓、退賠事項導致的法律風險；(4)若寧波朗格及其關聯企業的部分專利、設備與業務被追償，對公司報告期內經營狀況和財務情況的影響。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發表明確核查意見。