創業板上市委員會2022年第19次審議會議于2022年4月8日召開，審核結果顯示，山東海科新源材料科技股份有限公司（簡稱“海科新源”）首發獲通過。這是今年過會的第102家企業。

海科新源本次發行的保薦機構為國金證券股份有限公司，保薦代表人為曹玉江、錢進。這是國金證券今年保薦成功的第8單IPO項目。此前，1月14日，國金證券保薦的青島盤古智能制造股份有限公司過會；1月21日，國金證券保薦的成都盛幫密封件股份有限公司過會；1月26日，國金證券保薦的北京九州一軌環境科技股份有限公司過會；2月18日，國金證券保薦的金祿電子科技股份有限公司過會；3月2日，國金證券保薦的賽特斯信息科技股份有限公司過會；3月3日，國金證券保薦的深圳市唯特偶新材料股份有限公司過會；3月17日，國金證券保薦的江蘇協昌電子科技股份有限公司過會。

海科新源主要從事碳酸酯系列鋰離子電池電解液溶劑和高端丙二醇、異丙醇等精細化學品的研發、生產和銷售。

截至招股說明書簽署之日，海科新源控股股東為海科控股，實際控制人為楊曉宏；無其他持股5%以上的股東。海科控股直接持有海科新源13579.40萬股份。楊曉宏直接持有海科新源73.16萬股份，通過海科控股控制海科新源13579.40萬股份，合計控制海科新源13652.56萬股份，占海科新源注冊資本的81.64%。

海科新源本次擬在深交所創業板上市。海科新源本次公開發行股票的數量不超過5574.08萬股，占發行后總股本的比例不低于25%。本次發行全部為新股發行，不涉及股東公開發售股份的情形。海科新源擬募集資金15.12億元，用于鋰電池電解液溶劑及配套項目（二期）。

上市委會議提出問詢的主要問題

1.發行人前身新源有限2003年4月增資及股權轉讓后，工商登記的名義股東合計48名，實際股東合計445名。2011年6月，楊曉宏等47名自然人股東將其持有的新源有限42.423%的股權轉讓給海科化工。請發行人說明47名自然人股東是否有權處置444名實際股東所持有的股權，上述股權轉讓是否存在爭議或者糾紛情形。請保薦人發表明確意見。

2.發行人控股股東的多層股東存在申報前一年內入股的情形。請發行人說明威臣投資、博鼎信息等合伙企業的有限合伙人是否存在在發行人處任職的情況，是否存在對賭協議或特殊利益安排，是否存在導致控制權可能變更的重大權屬糾紛。請保薦人發表明確意見。

3.發行人2021年營業收入、凈利潤較2020年大幅增長。請發行人結合主要產品歷史上銷售價格變動情況及2021年銷售價格大幅上漲的原因，說明發行人2021年業績的大幅增長是否具備可持續性，風險披露是否充分。請保薦人發表明確意見。

4.發行人重要客戶存在將產業鏈向上游原材料延伸的情形。同時，行業主管部門已經明確氫能及燃料電池汽車的技術路線和大規模推廣應用時間表。請發行人結合上述情況，及發行人自身的競爭優劣勢，說明發行人業務是否具備持續穩定性，風險披露是否充分。請保薦人發表明確意見。

需進一步落實事項

1.請發行人在招股說明書中，補充披露主要產品未來銷售價格變化可能導致2021年業績的大幅增長不可持續的風險。請保薦人發表明確意見。

2.請發行人在招股說明書中，進一步披露下游客戶向上游產業鏈延伸是否會影響發行人業務的持續穩定性。請保薦人發表明確意見。