21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者獨家獲悉，支付寶聯(lián)合6家機構(gòu)在今年1月4日推出的重磅投顧新品“金選投顧”目前已經(jīng)被叫停。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者了解，支付寶“金選投顧”是支付寶聯(lián)合興證全球基金、南方基金、中歐財富、廣發(fā)基金、嘉實財富五家基金公司或基金子公司和財通證券推出的支付寶金選基金投顧組合策略。

該策略是在支付寶金選基金的基礎(chǔ)上，結(jié)合投顧機構(gòu)主理人，制定投資策略，構(gòu)建基金投資組合，從而形成的十余個基金組成的基金投顧組合。

但僅一周左右，這一基金投顧新品就被叫停。

“被叫停是因為合規(guī)問題。”1月12日，一位消息人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者。

“‘金選投顧’是在支付寶的金選基金內(nèi)選擇基金構(gòu)建基金投顧組合，支付寶框定了6家投顧機構(gòu)的基金備選庫，而不是由6家投顧機構(gòu)自己選定。由于支付寶沒有基金評價業(yè)務(wù)資格，因此其選定金選基金池存在合規(guī)問題，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建的投顧策略難免也有瑕疵。”前述消息人士表示。

1月13日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者就此聯(lián)系支付寶方面，支付寶相關(guān)工作人員表示正在與相關(guān)業(yè)務(wù)部門核實。

“金選投顧”被叫停下線

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者發(fā)現(xiàn)，目前支付寶理財欄目首頁已經(jīng)沒有了“金選投顧”的入口。

此前幾大機構(gòu)的支付寶“金選投顧”宣傳海報中均列示的“上支付寶搜XX金選”獲取入口，目前在支付寶搜索“XX金選”也已經(jīng)不再顯示對應(yīng)的金選投顧方案。

“目前確實已經(jīng)下線。”一家參與推出“金選投顧”的機構(gòu)內(nèi)部人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者。

此前6大機構(gòu)推出的投顧方案分別是興證全球金選好基、嘉實金選增強、中歐金選全明星、廣發(fā)超級金選、南方金選升級、財通金選價值，除了興證全球金選好基的目標(biāo)年化收益率為13%之外，其他5家機構(gòu)的投顧方案目標(biāo)年化收益率均為15%。

各家機構(gòu)的投顧策略又有細(xì)微差異，譬如興證全球金選好基的方案中，設(shè)定95%權(quán)益?zhèn)}位中樞，在追求高預(yù)期收益的前提下適當(dāng)控制組合的回撤風(fēng)險；嘉實金選增強的權(quán)益類基金倉位不低于90%，采用基金精選、行業(yè)風(fēng)格配置、組合投資等策略控制風(fēng)險追求穩(wěn)健超越基準(zhǔn)；廣發(fā)超級金選的權(quán)益類基金倉位占比為90%-100%，固定收益類基金倉位占比0%-10%，力爭中長期超越支付寶金選的偏股型基金的平均收益。

公開信息顯示，“金選投顧”項目是支付寶2022年度首個重磅服務(wù)升級，旨在聯(lián)合專業(yè)機構(gòu)，幫助投資者解決選基難、擇時難、配置難等三大難題，切實提升投資體驗。

從6家機構(gòu)的反饋來看，對首批上線的支付寶“金選投顧”也期待頗高。

興證全球基金投顧業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，“首批上線支付寶金選投顧是一個很好的開始，展望未來，興證全球基金投顧團(tuán)隊將繼續(xù)秉承投資者利益優(yōu)先理念，以專業(yè)素養(yǎng)為客戶創(chuàng)造價值。根據(jù)我司基金優(yōu)選及資產(chǎn)配置團(tuán)隊研究成果，希望在金選基金范圍內(nèi)進(jìn)一步精選出具有競爭優(yōu)勢的基金。力爭在追求較高預(yù)期收益的前提下，適當(dāng)控制組合的波動風(fēng)險，打造讓投資者長期拿得住的投資體驗。”

合規(guī)問題仍需厘清

事實上，目前螞蟻基金以及6家機構(gòu)均有基金投顧業(yè)務(wù)資格，可以提供基金投資組合策略。

但與普通投顧不同的是，支付寶“金選投顧”是要求機構(gòu)在支付寶“金選”基金范圍內(nèi)提供基金投資組合策略。

也就是說，支付寶為6家機構(gòu)提供基金備選庫，也就是支付寶的金選基金。

根據(jù)支付寶官方介紹，支付寶金選基金是由“金牛獎”評選機構(gòu)中國證券報與支付寶·理財智庫聯(lián)合優(yōu)選出的、適合廣大投資者長期持有的基金名單。從產(chǎn)品、管理公司、投資經(jīng)理等維度對基金進(jìn)行篩選，最終在6000多只基金產(chǎn)品池中篩選出100余只的金選基金。

根據(jù)《關(guān)于做好公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務(wù)試點工作的通知（2019）》，試點機構(gòu)提供基金投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)在公司層面建立專門的投資決策委員會，建立基金產(chǎn)品的備選庫制度。公司應(yīng)當(dāng)安排專業(yè)研究團(tuán)隊對每一只入庫基金產(chǎn)品及相關(guān)基金管理人實施標(biāo)準(zhǔn)化、流程化的盡職調(diào)查，形成評估報告。試點機構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確各類產(chǎn)品的出、入庫標(biāo)準(zhǔn)，產(chǎn)品出、入備選庫應(yīng)當(dāng)經(jīng)投資決策委員會審議。試點機構(gòu)合規(guī)風(fēng)控部門應(yīng)當(dāng)監(jiān)督基金產(chǎn)品備選庫制度的執(zhí)行。

“也就是說，投顧機構(gòu)本應(yīng)自己建立基金備選庫、實施盡職調(diào)查等等的這部分工作轉(zhuǎn)而由支付寶提供，‘金選投顧’或許并不符合監(jiān)管要求。”一家公募基金人士受訪認(rèn)為。

另一方面，由于支付寶沒有基金評價業(yè)務(wù)資格，其評定“支付寶金選”基金池也存在合規(guī)疑點。

基金業(yè)協(xié)會信息顯示，目前市場共有7家基金評價機構(gòu)，包括海通證券(600837)、上海證券、招商證券(600999)、銀河證券、濟(jì)安金信、晨星以及天相投顧；此外還有3家基金評獎媒體。