北交所開市之際，首批8只北交所主題基金也正式獲批。易方達(dá)、廣發(fā)、匯添富、華夏、南方、嘉實(shí)、萬(wàn)家、大成等基金公司拿到首批北交所主題基金批文，飲得“頭啖湯”。
記者從業(yè)內(nèi)人士處獲悉，首批北交所主題基金的單只首募限額或?yàn)?億元，合計(jì)募集40億元，產(chǎn)品有望于本周火速開啟發(fā)售。這也就意味著，普通投資者僅需1元起即可借道北交所主題基金參與北交所投資。
廣發(fā)基金成長(zhǎng)投資部基金經(jīng)理吳遠(yuǎn)怡在接受記者采訪時(shí)表示，“這為投資者參與該板塊提供了便利的渠道，讓投資者有機(jī)會(huì)分享新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來的收益。”
8只基金于10月18日同時(shí)上報(bào)，從基金公司透露的產(chǎn)品設(shè)定來看，呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：第一，8只產(chǎn)品均為偏股混合型基金；第二，皆以“兩年定期開放”方式運(yùn)作，設(shè)置了兩年封閉期；第三，產(chǎn)品均約定以不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)80%的比例，投資于北交所股票，其他持股倉(cāng)位仍可以投向主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板等其他板塊股票。
目前公募基金投資北交所股票主要有以下方式：二級(jí)市場(chǎng)買入、打新、IPO戰(zhàn)略配售及定向增發(fā)。大成科創(chuàng)板3年基金經(jīng)理謝家樂對(duì)記者表示，“在二級(jí)市場(chǎng)投資方面，大成基金會(huì)重點(diǎn)關(guān)注大市值、行業(yè)龍頭及具有產(chǎn)業(yè)鏈條優(yōu)勢(shì)的公司。北交所上市公司以‘專精特新’為主要特點(diǎn)，許多企業(yè)是細(xì)分領(lǐng)域的龍頭，在產(chǎn)業(yè)鏈分工中具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。當(dāng)該產(chǎn)業(yè)鏈景氣度上升時(shí)，在細(xì)分領(lǐng)域具有龍頭地位的公司均能獲益。”
在新股申購(gòu)方面，吳遠(yuǎn)怡向記者透露，“北交所上市股票具有投資門檻高、漲跌幅大、老股不限售等特點(diǎn)，與A股其他板塊的新股都有較大區(qū)別，需要理性詢價(jià)。”
對(duì)于首批北交所基金的投研團(tuán)隊(duì)配備、系統(tǒng)支撐方面，萬(wàn)家基金對(duì)記者表示，“萬(wàn)家基金用于支持北交所投資的IT系統(tǒng)目前已準(zhǔn)備完畢。在投研方面，我們已經(jīng)在積極研究北交所公司，全部北交所公司都會(huì)納入現(xiàn)有的公司整體權(quán)益投資研究體系，按照行業(yè)劃分由研究員進(jìn)行跟蹤覆蓋。”
吳遠(yuǎn)怡對(duì)記者表示:“公司配備了充足的、具有豐富經(jīng)驗(yàn)的相關(guān)行業(yè)研究員，覆蓋現(xiàn)有的精選層標(biāo)的，相關(guān)研究員已經(jīng)開始調(diào)研、研究。投資研究人員也多次參與北交所相關(guān)的主題培訓(xùn)，深入了解交易規(guī)則及相關(guān)法規(guī)政策。”
大成基金對(duì)記者表示，目前已經(jīng)專門為北交所打造了一只投研隊(duì)伍，十余名資深投研人員密切跟蹤信息技術(shù)、通訊、半導(dǎo)體、高端裝備、新能源、新材料、創(chuàng)新藥、節(jié)能環(huán)保等產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)北交所行業(yè)全覆蓋。
對(duì)于公募基金而言，北交所上市公司能否滿足基金日常流動(dòng)性需求？萬(wàn)家基金基金經(jīng)理葉勇對(duì)記者表示，“北交所未來的流動(dòng)性水平將比現(xiàn)在有較大改觀。一方面，隨著投資者門檻降低到50萬(wàn)元，與科創(chuàng)板水平持平，投資者開戶數(shù)將大幅增長(zhǎng)，為提升流動(dòng)性創(chuàng)造了條件。另一方面，與精選層不同，北交所公司將明確為‘上市公司’，機(jī)構(gòu)投資者可以開展投資。因此，預(yù)期在不遠(yuǎn)的未來，北交所流動(dòng)性可以支撐公募基金申贖需求。此外，首批北交所主題公募基金都是兩年定開的產(chǎn)品形式，兩年封閉期的設(shè)置，對(duì)流動(dòng)性的容忍度較高，基金經(jīng)理可以專注精選個(gè)股、中長(zhǎng)期持有。”
吳遠(yuǎn)怡也表示，“從精選層運(yùn)行一年多的情況來看，大部分精選層公司流動(dòng)性狀況不斷向好，相關(guān)龍頭公司日成交額1億元至2億元，未來流動(dòng)性有望提升。另外，開市后合計(jì)可參與北交所交易的投資者超400萬(wàn)戶。”
“總體來看，北交所投資不能簡(jiǎn)單套用A股的投資策略。”葉勇強(qiáng)調(diào)。
與市場(chǎng)關(guān)注的投資機(jī)會(huì)一致，首批北交所基金產(chǎn)品也將主要關(guān)注北交所頭部?jī)?yōu)質(zhì)公司及由高增長(zhǎng)潛力的創(chuàng)新型中小企業(yè)和專精特新企業(yè)。
“行業(yè)方面我們比較偏好兩大行業(yè)，中高端的制造業(yè)和信息技術(shù)行業(yè)，我們會(huì)著重選擇其中真正具備高門檻、高成長(zhǎng)的專精特新企業(yè)。因?yàn)檫@是精選層、也就是未來北交所最好的資產(chǎn)。”葉勇表示。
在挑選企業(yè)和風(fēng)險(xiǎn)控制上，吳遠(yuǎn)怡認(rèn)為，“在投資一家公司之前，需要做好公司基本面的多維度分析和深入研究，對(duì)行業(yè)情況和公司情況進(jìn)行多輪調(diào)研和驗(yàn)證，對(duì)公司基本面及可能存在的風(fēng)險(xiǎn)做好深入而全面的分析。”
對(duì)于公募參與北交所投資的態(tài)度，多位基金人士對(duì)記者透露，與之前過于審慎的態(tài)度相比，大部分機(jī)構(gòu)投資者對(duì)北交所關(guān)注度大幅提高。未來還將繼續(xù)研究開發(fā)相關(guān)創(chuàng)新型產(chǎn)品，力爭(zhēng)為市場(chǎng)帶來更多流動(dòng)性，提升中小企業(yè)融資效率。
