隨著公募基金三季報(bào)披露完畢，基金三季度持倉(cāng)路線浮出水面。

數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，公募基金持有A股總市值5.75萬(wàn)億元，再創(chuàng)歷史新高。A股持倉(cāng)占凈值比例為22.74%，連續(xù)兩季度攀升。三季度A股動(dòng)蕩行情之下，多數(shù)基金經(jīng)理對(duì)后市仍持樂(lè)觀態(tài)度。

騰訊美團(tuán)持倉(cāng)大跌

新能源龍頭集中爆發(fā)

從行業(yè)分布來(lái)看，基金重倉(cāng)股市值集中的前五大行業(yè)依次為食品飲料、醫(yī)藥生物、電子、電氣設(shè)備和化工。其中公募基金對(duì)于食品飲料行業(yè)個(gè)股的重倉(cāng)市值超過(guò)5000億元。

個(gè)股方面，三季度共有1521只基金重倉(cāng)貴州茅臺(tái)，持倉(cāng)市值1608.88億元，蟬聯(lián)榜首，1482只基金重倉(cāng)寧德時(shí)代，持倉(cāng)市值1408.21億元，排名第二。藥明康德、五糧液、隆基股份持倉(cāng)市值分列第3至第5名。

從基金持倉(cāng)變動(dòng)來(lái)看，前20基金重倉(cāng)股中，藥明康德、東方財(cái)富、山西汾酒、陽(yáng)光電源等獲得了基金的大手筆增倉(cāng)。五糧液、海康威視、中國(guó)中免、邁瑞醫(yī)療、騰訊控股、億緯鋰能等相較半年報(bào)出現(xiàn)了較大程度減倉(cāng)。

其中，三季度末基金重倉(cāng)騰訊控股1.07億股，持股量環(huán)比減少46%，幾近減半，基金重倉(cāng)市值約為410億元，排名第13位，較半年報(bào)排名下降了9個(gè)位次。三季度港股市場(chǎng)持續(xù)走弱，恒生指數(shù)累計(jì)下跌14.75%，創(chuàng)近6年以來(lái)第二差季度表現(xiàn)。除騰訊控股外，美團(tuán)三季度基金重倉(cāng)數(shù)量環(huán)比減少59%，持倉(cāng)市值排名由半年報(bào)的第13名滑落至49名。香港交易所、安踏體育、李寧等基金重倉(cāng)股的持股數(shù)量環(huán)比降幅均超過(guò)20%。

新能源主題是三季度A股的投資熱點(diǎn)，也是三季度基金重點(diǎn)加倉(cāng)對(duì)象。陽(yáng)光電源、天賜材料、恩捷股份基金持倉(cāng)環(huán)比增幅超過(guò)20%，新進(jìn)成為基金前20大重倉(cāng)股，持倉(cāng)市值排名較半年報(bào)分別前進(jìn)了27名、27名和20名。前50大重倉(cāng)股中，比亞迪、天齊鋰業(yè)、通威股份等新能源概念股持倉(cāng)市值排名同樣顯著提升。

“頂流”持倉(cāng)路線曝光

堅(jiān)定加倉(cāng)重倉(cāng)股

三季度A股以震蕩行情為主，公募基金業(yè)績(jī)出現(xiàn)分化。以管理規(guī)模超過(guò)30億元的權(quán)益類基金統(tǒng)計(jì)，7成基金三季度回報(bào)率為負(fù)，基金凈值平均下滑3.11%。其中，管理規(guī)模100億元以上的基金三季度平均回報(bào)率為-6.1%，管理規(guī)模50億至100億元之間的基金三季度平均回報(bào)率為-3.51%，管理規(guī)模介于30億至50億之間的基金平均回報(bào)率為-1.64%。相比于小規(guī)模基金，大規(guī)模基金的市場(chǎng)表現(xiàn)更弱。

業(yè)績(jī)分化之下，不少明星基金經(jīng)理所管理的基金三季度市場(chǎng)表現(xiàn)不盡如人意。張坤管理的易方達(dá)藍(lán)籌精選三季度凈值下跌14.21%。從重倉(cāng)股變動(dòng)來(lái)看，三季度張坤增持了海康威視、五糧液、招商銀行(A股)，減持瀘州老窖、貴州茅臺(tái)、香港交易所、洋河股份和騰訊控股，伊利股份、平安銀行則新進(jìn)成為前十大重倉(cāng)股。

劉彥春、葛蘭、焦巍三季度對(duì)其基金重倉(cāng)的多數(shù)股票均采取不同程度的增倉(cāng)，表明對(duì)資產(chǎn)配置策略和后市持續(xù)看好。其他明星基金經(jīng)理對(duì)所持有的重倉(cāng)股也多以增倉(cāng)為主。

朱少醒、傅鵬博、趙詣等基金經(jīng)理三季度大手筆加倉(cāng)新能源和儲(chǔ)能行業(yè)個(gè)股，寧德時(shí)代、恩捷股份、吉利汽車、隆基股份、捷佳偉創(chuàng)等個(gè)股獲得青睞。