人們常說，選擇比努力更重要，如果做出了好的選擇，會起到事半功倍的效果。這個道理在投資中也是如此。

據研究，投資收益的91.5%由資產配置決定。正如耶魯大學首席投資官的大衛斯文森曾說的：“資產配置是投資過程的核心環節，是投資收益的最大決定因素。”

其實，早在一千多年前，以經商頭腦聞名于世的猶太人就提出過資產配置的理念，法典《塔木德經》中寫道，每個人都應該把自己手里的錢分為三份：

猶太人的這種理財思路，用專業術語來描述，就是資產配置。

在國內，資產配置也越來越受到人們的重視。自資管新規落地以來，銀行理財產品不再保本保收益，投資者就這樣被推出了“舒適圈”，不得不考慮銀行理財之外的選擇。

然而，也有不少小伙伴說：“道理我都懂，就是不會做。”

面對各類令人眼花繚亂的資產，到底應該怎么做資產配置，才能達到“事半功倍”的效果呢？不妨跟隨我們一起了解一下吧~

What:什么是資產配置？

簡單來說，資產配置指的是把手里的資金分散在不同類型的大類資產上，在一定的風險水平下獲得更高的收益，從而實現投資組合最優的風險收益比。

“不同類型的大類資產”，通常是指債券、股票、基金、大宗商品、黃金原油等，它們分別具有不同的風險收益特征和收益來源，就像人一樣擁有自己的“性格”。

比如股票，屬于高風險的資產，購買股票就相當于成為了企業的股東，收益主要來自企業成長的紅利。

又比如債券，相對股票而言，屬于中低風險的資產，購買企業債就相當于成為企業的債主，收益主要來自利息。

做資產配置，就是在充分了解各類資產“性格”的基礎上，判斷如何分配自己的資金。

Why:為什么要做資產配置？

對于投資者而言，資產配置的好處主要有以下兩點：

01

有望獲取長期穩健的收益

要知道，絕大多數的大類資產都不會一直領漲。要實現長期穩定的收益，投資者就需要在多種資產之間做出選擇。

資產配置或許不能在一段時間內賺最多錢，但它是平衡風險與收益的最優方式。拉長來看，資產配置能獲得相對穩健的收益。

02

讓心情不坐“過山車”

不把所有雞蛋放在同一個籃子里，是資產配置的核心思想，這能避免當某一類資產遇到極端行情的時候，我們的財富不會大幅縮水。

另外，由于資產配置能平衡風險與收益，可以讓組合的凈值波動更容易接受，讓我們擁有“佛系”的投資心態，更能拿得住，才能走得更遠。

How:如何做資產配置？

那么，對于普通人而言，資產配置到底應該怎么做呢？

一般來說，資產配置包括以下幾個步驟：

Step 1

了解投資需求

在開始著手配置資產之前，我們首先要想清楚兩個問題：預期收益率是多少？能接受的最大虧損是多少？

在設定預期收益率時，先問問自己：能不能接受同等程度的虧損？如果不能，那就降低預期收益率。

有一個很好的方法，那就是根據自己能接受的最大虧損，來確定預期收益率。

Step 2

制定配置策略

在一開始制定策略的時候，就要合理安排資金，避免因為短期要臨時用錢而干擾了長期投資計劃。

因此，我們需要結合資金的投資時長來制定配置策略，通常來說，一套完整的配置策略是以戰略配置為主，以戰術配置為輔。

戰略配置(長期策略)

對應的投資期限一般在3-5年、5-10年，需要我們結合自己的風險收益目標、對資金流動性的需求等，對大類資產的長期收益率、波動性以及各類資產之間的相關性進行預測，劃定適合自己的大類資產配置比例范圍。

戰術配置(中短期策略)

對應的投資期限一般在3-12個月、1-3年，用于把握市場的中短期變化帶來的投資機會，起到轉移風險、增強收益的目的。在某種程度上來說，戰術配置成功的關鍵，在于能夠正確預測市場。

Step 3

確定投資標的

接下來，就是按照已經制定的配置策略，優選具體的股票、債券、基金等資產，構建資產配置組合，來實現目標收益。

Step 4

動態跟蹤調整

完成了組合的搭建后，還需要持續對組合進行動態跟蹤，根據市場行情與自己的投資需求變化，進行靈活調整。

要知道，一套詳細的資產配置方案的制定和執行，建立在統計學、經濟學和金融學等知識體系之上，是一種比較數理化、科學化的投資管理方式。

所以，如果想要更專業的配置策略，還是需要借助專業機構的協助哦~

為什么說公募基金適合資產配置？

工欲善其事，必先利其器。要想做好資產配置這件事，就需要掌握合適的金融投資工具才行。

公募基金，就是比較適合普通投資者和機構投資者做資產配置的金融工具。讓我們一起看看，公募基金到底是怎樣的存在吧~

它主要有以下幾個特點：

1、多樣性

公募基金的投資標的非常豐富，幾乎覆蓋了市場上的所有資產類型。這些資產無論從相關性、風險收益屬性都不盡相同，給資產配置帶來了更大的空間。

2、流動性

基金的購買門檻較低、申贖靈活便捷。相比股票最低成交單位“一手”100股來說，很多基金1元或10元就可以購買。

此外，除了有特殊說明、標注持有期或封閉期的基金外，通常在幾個工作日內即可贖回到賬、十分便利。

3、公開性

公募基金的信息更加公開透明，從投資管理到信息披露的全環節都會受到的嚴格監管。

投資者每天都可以看到基金凈值的表現，每個季度、半年度、年度都會有運作報告，公布各方面詳細信息。

4、專業性

相比個人而言，公募基金資產管理機構的專業性更強。尤其是規模較大、投資管理能力強、歷史業績優異的基金公司，已經通過長期的經驗積累，形成了一套有效的資管管理措施。

以上就是做資產配置的大致方法，小伙伴們可以在日常生活中嘗試做簡單的資產配置，如果需要更量身定制的配置策略，也可以選擇把專業的事交給專業的公司和人去做。

“事半功倍”的資產配置，你學會了嗎？