在今年新基金發(fā)行規(guī)模提升和業(yè)績(jī)?nèi)〉眉芽?jī)的背景下，公募基金發(fā)展又迎來(lái)了新的突破。記者發(fā)現(xiàn)，近期多家公募集中申報(bào)了多只同業(yè)存單指數(shù)型基金，該類基金目前市場(chǎng)上尚未出現(xiàn)，屬于新型指數(shù)類基金。

多位業(yè)內(nèi)人士向記者表示，由于多家公募基金集中申報(bào)，反映了該類基金是在審慎考慮后才推出的，不過(guò)，目前尚處集中申報(bào)階段，該類基金問世后能否獲投資者認(rèn)可還言之過(guò)早，但基于該類產(chǎn)品周期短、風(fēng)險(xiǎn)低和流動(dòng)性高的特點(diǎn)，預(yù)期將會(huì)吸引部分投資者。

近半月46家公募

集中申報(bào)

根據(jù)WIND數(shù)據(jù)顯示，在國(guó)慶長(zhǎng)假的前一天，包括鵬華基金、南方基金、華夏基金、富國(guó)基金等多家公募，陸續(xù)申報(bào)了中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期基金。其中，除了標(biāo)的為AAA級(jí)同業(yè)存單外，也有包括以高信用等級(jí)同業(yè)存單為標(biāo)的的指數(shù)基金，例如中金基金申報(bào)的中金中債-高信用等級(jí)同業(yè)存單指數(shù)7天持有期發(fā)起式基金。

統(tǒng)計(jì)來(lái)看，近半月合計(jì)有46家公募集中申報(bào)該類指數(shù)基金，合計(jì)總量超過(guò)了50只，包括了華寶基金、華安基金、海富通、國(guó)泰基金、國(guó)聯(lián)安、廣發(fā)基金、光大保德信、工銀瑞信和富國(guó)基金等。

據(jù)了解，中證同業(yè)存單AAA指數(shù)樣本券由在銀行間市場(chǎng)上市的主體評(píng)級(jí)為AAA、發(fā)行期限1年及以下、上市時(shí)間7天及以上的同業(yè)存單組成，采用市值加權(quán)計(jì)算。

北京某公募基金人士表示，同業(yè)存單指數(shù)基金的投資范圍框定在同業(yè)存單，類似于純股票基金和純債券類基金，其投資于同業(yè)存單的比例大概率不低于80%；同時(shí)，AAA的主體評(píng)級(jí)涵蓋了市場(chǎng)上全部的國(guó)有銀行、股份制銀行，以及少部分資質(zhì)較好的城商行和農(nóng)商行。整體來(lái)看，該類基金持有的資產(chǎn)具有流動(dòng)性優(yōu)于現(xiàn)有貨幣基金、風(fēng)險(xiǎn)低的特點(diǎn)，現(xiàn)金管理屬性更強(qiáng)。

北信瑞豐固收投資部基金經(jīng)理陳皓表示，該類基金限定了7個(gè)自然日的持有期，避免了頻繁申贖對(duì)基金操作的影響。預(yù)期該類基金大概率將會(huì)舍棄現(xiàn)有大部分貨幣基金的攤余成本法估值，采用市值法估值，規(guī)避影子估值導(dǎo)致的正負(fù)偏離產(chǎn)生的潛在套利行為，降低了公募基金現(xiàn)金管理類工具因申購(gòu)贖回產(chǎn)生的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。

華南某公募基金相關(guān)人士向記者表示，目前市場(chǎng)上尚無(wú)追蹤同業(yè)存單指數(shù)的產(chǎn)品，同業(yè)存單的期限都是1年或1年以內(nèi)，屬于貨幣市場(chǎng)產(chǎn)品，是貨幣基金的主要投資標(biāo)的。

另有滬上公募基金內(nèi)部人士則表示，該產(chǎn)品承接銀行的理財(cái)需求，屬于非貨幣短期理財(cái)替代，并不占用貨幣份額。

有大型公募相關(guān)人士向記者表示，指數(shù)基金創(chuàng)新空間廣闊，目前包括主動(dòng)ETF、增強(qiáng)ETF和指數(shù)FOF等均為投資者提供了多樣化的投資工具。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，指數(shù)基金簡(jiǎn)單透明、高效低成本的特點(diǎn)比較認(rèn)可，但如何讓投資者獲得更好的投資體驗(yàn)，更具專業(yè)性的投顧和深入長(zhǎng)期的投教工作仍任重道遠(yuǎn)。長(zhǎng)期而言，指數(shù)基金不僅給機(jī)構(gòu)投資者提供了優(yōu)質(zhì)的配置標(biāo)的，近幾年行業(yè)主題類ETF的個(gè)人投資者占比也明顯提升，居民資產(chǎn)入市疊加長(zhǎng)期配置理念深入人心，未來(lái)ETF配置也是個(gè)人財(cái)富增值的重要方向。

同業(yè)存單指數(shù)基金

呈現(xiàn)三大優(yōu)點(diǎn)

星智金融研究院研究員黃大智向記者表示，多家公募基金申報(bào)了同業(yè)存單指數(shù)基金，從行業(yè)和投資者角度來(lái)看，同業(yè)存單指數(shù)基金是對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的有效補(bǔ)充，周期短、風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性高，極大地豐富了理財(cái)產(chǎn)品范圍。“同業(yè)存單與大額存單有著異同點(diǎn)，同業(yè)存單相對(duì)而言風(fēng)險(xiǎn)更低，目前所申報(bào)的同業(yè)存單指數(shù)基金的標(biāo)的是中等3A級(jí)，風(fēng)險(xiǎn)低且能夠?yàn)閭€(gè)人投資者提供服務(wù)。”

黃大智表示，可以預(yù)期，同業(yè)存單指數(shù)基金誕生將為個(gè)人投資者提供最佳路徑進(jìn)入，畢竟公募基金的入市門檻也比較低，相對(duì)短債基金來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)也偏低，因此，同業(yè)存單指數(shù)基金將會(huì)是最佳短期理財(cái)產(chǎn)品。

后期投資者對(duì)同業(yè)存單指數(shù)基金會(huì)有什么反應(yīng)呢？黃大智認(rèn)為，新型指數(shù)基金一般不被多數(shù)個(gè)人投資者所了解，且目前該類產(chǎn)品處于申報(bào)階段，還未正式發(fā)行，個(gè)人投資者對(duì)于該類產(chǎn)品的反應(yīng)可能需要時(shí)間來(lái)觀察。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，早在8月底包括鵬華基金、南方基金、華富基金、富國(guó)基金等公募，曾申報(bào)了類似的同業(yè)存單指數(shù)基金，但截至目前未有更新進(jìn)展。有知情人士向記者透露，早在8月份申報(bào)的同業(yè)存單指數(shù)基金與近期申報(bào)的屬于同一只產(chǎn)品，由于此前基金名稱尚不統(tǒng)一，便與近期申報(bào)的新基金統(tǒng)一名稱等待審批。