A股市場中秋節(jié)后首個交易日低開高走，“雙碳”(碳中和、碳達峰)主題相關板塊表現(xiàn)強勢。來自多家私募機構(gòu)的最新策略研判觀點顯示，展望中短期市場走勢，在海外市場劇烈波動的背景下，謹慎樂觀仍然是一線私募的主流預期。在具體配置上，“雙碳”主題在私募業(yè)內(nèi)的人氣正在急劇升溫。

“雙碳”主題具長期配置價值

通達信數(shù)據(jù)顯示，截至22日收盤，在兩市總計192個概念板塊指數(shù)中，漲幅排名前20位的指數(shù)大多數(shù)與“雙碳”主題相關。其中，漲幅排名第一位至第七位的分別為風能、特高壓、核電核能、超導、水利建設、碳交易、智能電網(wǎng)。

暢力資產(chǎn)董事長寶曉輝表示，電力、綠色能源、低碳等板塊受益于國家的政策紅利，長期具有較高的配置價值，未來的成長空間較大，短中期仍可繼續(xù)看好。

名禹資產(chǎn)指出，從中長期角度看，今年以來管理部門將可再生能源消納與雙控指標相結(jié)合，重視能耗強度下降，本質(zhì)上會顯著刺激和推動光伏風電建設。展望今年四季度和2022年，隨著國內(nèi)大型地面電站臨近年末并網(wǎng)時點加速啟動在即、戶用項目持續(xù)高景氣，光伏行業(yè)景氣度會持續(xù)向上。而風電板塊處于電力設備及新能源行業(yè)板塊中的估值洼地，隨著其成長確定性的增大，將有望迎來估值修復機會。同時，儲能行業(yè)正在進入政策面、基本面、業(yè)績面共振的爆發(fā)增長階段。

凱聯(lián)資本稱，“雙碳”上升到國家層面，是我國綠色減排事業(yè)邁上新發(fā)展階段的必經(jīng)之路。從能源供給側(cè)角度來看，我國正在將高化石能源結(jié)構(gòu)向低碳甚至零碳方向調(diào)整，同時也在利用可再生能源來替代化石能源。與“雙碳”有關的投資，最大風險來自于技術(shù)發(fā)展路徑的不確定性。投資者需要理解細分領域的發(fā)展和變革路徑，以及標的企業(yè)的競爭優(yōu)勢，以做出正確選擇。整體而言，盡管“雙碳”投資具有一定不確定性風險，但以“雙碳”為導向的投資理念，在未來很長時間內(nèi)都會具有抗周期波動、抗系統(tǒng)性風險的優(yōu)勢。

謹慎看多A股后市

對于節(jié)后首個交易日A股低開高走的表現(xiàn)，龍贏富澤資產(chǎn)表示，上證綜指等主要股指在逼近年內(nèi)高點的背景下，暫做休整在情理之中。在當前資產(chǎn)荒的大背景下，貨幣寬松預期持續(xù)存在，外盤波動不影響A股根本運行邏輯。從中長期來看，股指走勢依然可以繼續(xù)看好。另外，市場已經(jīng)出現(xiàn)一定程度風格切換跡象，當前仍將維持較高倉位水平，增配新基建龍頭，等待科技股企穩(wěn)。

寶曉輝表示，近兩個月股市交投活躍，在此背景下，假期外盤的快速調(diào)整并未對A股節(jié)后首日的運行帶來超預期沖擊，市場總體震蕩向上的格局沒有改變。市場存在較明顯的風格回歸均衡的動力，后期市場成長與價值之間預計將進一步均衡。此外，A股市場經(jīng)過前期的持續(xù)調(diào)整，后市運行韌性預計更強。該機構(gòu)仍會保持積極態(tài)度，在高景氣賽道和低估值板塊兩個方向進行均衡配置。

名禹資產(chǎn)指出，受美聯(lián)儲議息、外圍股市波動等因素影響，近期全球市場或有一定起伏。在此背景下，預計A股短期內(nèi)可能仍是結(jié)構(gòu)性行情。投資者可重點關注光伏、儲能、風電等綠色能源板塊，在消費、科技、順周期等領域深度挖掘細分賽道的投資機會。