上市公司半年報(bào)披露落下帷幕，機(jī)構(gòu)的關(guān)注點(diǎn)隨之轉(zhuǎn)移到三季度業(yè)績(jī)上來(lái)。截至記者發(fā)稿時(shí)，已有39家上市公司發(fā)布了2021年前三季度業(yè)績(jī)預(yù)告，多數(shù)預(yù)喜。對(duì)于業(yè)績(jī)預(yù)增的公司，部分基金機(jī)構(gòu)早已布局其中，不少業(yè)績(jī)大增公司的機(jī)構(gòu)投資者名單中都有公募基金身影。

凈利最多預(yù)增超40倍

半年報(bào)披露結(jié)束不久，已有上市公司陸續(xù)發(fā)布了前三季度業(yè)績(jī)預(yù)告。統(tǒng)計(jì)顯示，截至記者發(fā)稿時(shí)，39家公司披露了前三季度業(yè)績(jī)預(yù)告，其中32家公司預(yù)計(jì)前三季度凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)前三季度凈利潤(rùn)增長(zhǎng)下限超過(guò)100%的公司有14家。業(yè)績(jī)預(yù)增的公司大多集中在醫(yī)藥生物、化工、機(jī)械設(shè)備、電子等行業(yè)。

值得一提的是，在前三季度業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)大增的公司中，不少都得益于新能源業(yè)務(wù)。預(yù)告凈利潤(rùn)增幅最大的是延安必康，預(yù)計(jì)前三季度盈利5.5億元至6億元，同比增長(zhǎng)4207.51%至4599.10%。延安必康在業(yè)績(jī)預(yù)告中表示，主要因下屬子公司九九久新能源產(chǎn)品受市場(chǎng)需求的影響，產(chǎn)能釋放，同時(shí)市場(chǎng)價(jià)格上漲等因素致使利潤(rùn)同比上升；此外，新材料板塊受益于產(chǎn)能釋放，利潤(rùn)同比提升。

凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)增幅僅次于延安必康的是長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科，預(yù)計(jì)前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5.14億元至5.47億元，同比增長(zhǎng)1389%至1485%。公司作為寧德時(shí)代的上游供應(yīng)商，主要為寧德時(shí)代及其子公司銷售三元正極材料、三元前驅(qū)體及提供受托加工服務(wù)。2018年至今，伴隨著寧德時(shí)代的市場(chǎng)占有率提高，公司三元正極材料等產(chǎn)品的需求也大幅增長(zhǎng)。

基金布局其中

在三季度業(yè)績(jī)預(yù)告大增的公司中，自然少不了公募基金的身影，不少基金早已布局其中。截至二季度末，延安必康被5家基金公司的10只基金產(chǎn)品持有。其中，馮明遠(yuǎn)管理的信達(dá)澳銀新能源產(chǎn)業(yè)、信達(dá)澳銀先進(jìn)智造等5只基金合計(jì)持有延安必康80.34萬(wàn)股。

中泰化學(xué)在半年報(bào)中預(yù)告，公司前三季度預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)24.3億元-26.3億元，同比增長(zhǎng)644.33%-689.13%。中泰化學(xué)是一家頗受公募基金青睞的公司，截至上半年底，持有中泰化學(xué)的公募基金達(dá)到65家公司之多。其中，財(cái)通基金是持有中泰化學(xué)最多的基金公司，8只產(chǎn)品合計(jì)持有中泰化學(xué)3719.09萬(wàn)股，占公司流通A股比例達(dá)1.73%。此外，廣發(fā)基金孫迪、中庚基金丘棟榮、信達(dá)澳銀基金馮明遠(yuǎn)等知名基金經(jīng)理旗下產(chǎn)品都持有中泰化學(xué)。

怡亞通、華孚時(shí)尚、天賜材料、佐力藥業(yè)等公司前三季度凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)增長(zhǎng)都超過(guò)了100%，不少基金公司提前布局了這些標(biāo)的。尤其是天賜材料，得益于鋰離子電池材料電解液產(chǎn)品市場(chǎng)需求旺盛，銷量及價(jià)格有較大幅度增長(zhǎng)，同時(shí)產(chǎn)品原材料自產(chǎn)率提升，毛利率提升，公司前三季度預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)14億元至16億元，同比增長(zhǎng)170.08%至208.66%。天賜材料也被中歐基金周應(yīng)波、葛蘭，景順長(zhǎng)城基金楊銳文、余廣，農(nóng)銀匯理基金趙詣，金鷹基金韓廣哲等基金經(jīng)理集中持有。

關(guān)注新能源產(chǎn)業(yè)鏈

盈利情況較好的新能源板塊仍然是公募基金接下來(lái)看好的方向之一。廣發(fā)基金宏觀策略部認(rèn)為，下半年在全球經(jīng)濟(jì)預(yù)期下修的背景下，成長(zhǎng)風(fēng)格的擴(kuò)散有望延續(xù)。從行業(yè)層面看，擴(kuò)散的方向可能包括高景氣的軍工和景氣改善的風(fēng)電。從產(chǎn)業(yè)鏈的角度分析，新能源產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)菫閿?shù)不多的中短期景氣度確定性都較高的方向，預(yù)計(jì)產(chǎn)業(yè)鏈中的“專精特新”公司可能會(huì)表現(xiàn)更好。

浦銀安盛基金表示，當(dāng)前A股宏觀基本面、流動(dòng)性、景氣賽道產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)等因素未發(fā)生根本性改變，預(yù)計(jì)“重成長(zhǎng)、關(guān)注行業(yè)景氣度”的投資邏輯仍將延續(xù)。因此將繼續(xù)尋找高成長(zhǎng)、景氣度向上的板塊。后市以新能源車、光伏、醫(yī)藥等為代表的高景氣成長(zhǎng)賽道或仍是主要布局方向。

德邦基金指出，近期A股市場(chǎng)三條主線較為明確：第一，供需超預(yù)期主線。從上市公司半年報(bào)來(lái)看，上游原材料行業(yè)盈利增速依然顯著快于中下游，近期供需關(guān)系偏緊而帶來(lái)的價(jià)格上漲領(lǐng)域，如電解鋁、農(nóng)化、煤炭、玻璃等將持續(xù)受市場(chǎng)關(guān)注。第二，“專精特新”主線。北交所的設(shè)立是服務(wù)新型中小企業(yè)的重要落筆，中小微企業(yè)是最廣大的信用派生主體，當(dāng)前政策的扶持、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的需要、微觀創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展訴求形成很好的共振，有助于提高A股成長(zhǎng)板塊的估值。第三，在流動(dòng)性寬裕的背景下，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下行，風(fēng)險(xiǎn)偏好向信用擴(kuò)張的預(yù)期進(jìn)一步修復(fù)，成長(zhǎng)類個(gè)股、中小盤藍(lán)籌會(huì)持續(xù)受益。在半年報(bào)之后，高景氣與業(yè)績(jī)兌現(xiàn)能力將成為小市值公司行情分化的主要驅(qū)動(dòng)因素。