隨著上市公司半年報(bào)漸次披露，QFII二季度持股情況浮出水面。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至8月2日，共有22家QFII出現(xiàn)在36家A股公司的前十大流通股股東名單中。二季度成長風(fēng)格表現(xiàn)相對較為強(qiáng)勢，以重倉大金融和消費(fèi)板塊見長的QFII持倉風(fēng)格略有改變，明顯加大了對先進(jìn)制造板塊的配置力度。展望后市，多家外資機(jī)構(gòu)表示，未來布局將緊盯先進(jìn)制造行業(yè)。

從QFII持股變動(dòng)情況來看，二季度QFII重點(diǎn)加碼了先進(jìn)制造板塊，持股風(fēng)格更偏向成長。具體來看，和一季度相比，QFII加倉了機(jī)床設(shè)備行業(yè)的昊志機(jī)電、電子設(shè)備制造行業(yè)的信維通信，以及和新能源產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的邁為股份、龍?bào)纯萍嫉取４送猓径龋琎FII成為臺基股份、樂鑫科技等芯片股的新晉前十大流通股股東。

值得一提的是，二季度QFII加倉的公司上半年業(yè)績表現(xiàn)大多較為亮眼。以樂鑫科技為例，今年上半年?duì)I業(yè)收入為6.31億元，同比增長115.07%，歸母凈利潤為1.02億元，同比增長192.23%。類似的還有邁為股份，今年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入12.39億元，同比增長32.07%，歸母凈利潤2.52億元，同比增長33.17%。

這其中，一些海外知名長線投資者的動(dòng)向尤其受到市場的關(guān)注。和一季度相比，二季度全球著名的主權(quán)財(cái)富基金科威特政府投資局對安琪酵母、龍?bào)纯萍妓止煞菡剂魍ü傻谋壤兴岣摺Ｆ渲校芤嬗趶?qiáng)勁的新能源行情，截至8月2日，5月10日以來，龍?bào)纯萍脊蓛r(jià)翻倍。

比爾和梅琳達(dá)蓋茨基金會(huì)也盯上了部分新能源標(biāo)的。例如，二季度比爾和梅琳達(dá)蓋茨基金會(huì)成為邁為股份新晉前十大流通股股東。此外，澳門金融管理局也成為邁為股份前十大流通股股東。

知名外資機(jī)構(gòu)阿布達(dá)比投資局和挪威中央銀行亦紛紛現(xiàn)身A股。從持倉情況來看，和一季度相比，二季度阿布達(dá)比投資局加倉東方財(cái)富1469.83萬股，并且成為海大集團(tuán)的新晉前十大流通股股東，持股數(shù)量為827.43萬股。挪威中央銀行對海大集團(tuán)的持股數(shù)量則保持不變，依舊位列前十大流通股股東；對華帝股份的持股數(shù)量也未發(fā)生變化；和一季度相比，持有三棵樹的股票數(shù)量則增加了83萬股。

外資機(jī)構(gòu)近期發(fā)表的觀點(diǎn)也透露出其對先進(jìn)制造業(yè)的看好態(tài)度。施羅德投資股票權(quán)益基金經(jīng)理張曉冬表示，追求高質(zhì)量增長已成為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)目標(biāo)，科技創(chuàng)新將是未來五年的重要投資主線。其中，受益于自主創(chuàng)新主題的高科技硬件行業(yè)，以及自動(dòng)化、高端精密設(shè)備、電子精密加工等先進(jìn)制造板塊，可能將持續(xù)受益。

瀚亞投資的看法也頗為相似。在瀚亞投資投研團(tuán)隊(duì)看來，未來對科技研發(fā)的支持力度會(huì)不斷加大，科技應(yīng)是投資組合中的核心配置。“同時(shí)，中國是全球最大的電動(dòng)車市場，我們也看到了電動(dòng)車供應(yīng)鏈上的中國企業(yè)所做的重大創(chuàng)新。”

對于外資機(jī)構(gòu)長期“心頭好”的消費(fèi)行業(yè)，機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)略現(xiàn)分歧。張曉冬認(rèn)為，消費(fèi)板塊的多數(shù)股票在過去幾年已經(jīng)基本完成了估值提升，未來幾年的投資回報(bào)將主要反映基本面的獲利成長。

在富達(dá)國際中國區(qū)股票投資主管周文群看來，消費(fèi)板塊估值合理，其長期的成長邏輯保持不變。隨著疫苗接種覆蓋率的提升和經(jīng)濟(jì)的全面恢復(fù)，人均可支配收入有望在今年大幅改善進(jìn)而提振消費(fèi)。“此外，我們也看好建材龍頭及中高端設(shè)備制造相關(guān)板塊。一方面，建材行業(yè)集中度在快速提升，多品類擴(kuò)張也進(jìn)一步打開了市場空間，竣工端的高景氣需求也將為利潤增速提供保障。另一方面，中高端設(shè)備制造板塊方面，專用設(shè)備進(jìn)入了高景氣周期。”